>> >> Czy złoto będzie nadal świecić?

Czy złoto będzie nadal świecić?

Anonim

Sztabki złota (Getty Images)

Cena złota spadła na początku 2016 r., Osiągając 17% w pierwszym kwartale i obniżając stopy zwrotu w głównych indeksach giełdowych i obligacyjnych.

Światowi inwestorzy wpompowali pieniądze na rynek złota, tradycyjną inwestycję w bezpieczną przystań, na początku roku, gdy rynki akcji zderzyły się z krótkotrwałą korektą. Zapasy od tamtej pory odzyskiwały, ale złoto wisiało na większości jego zysków.

W lutym złoto wzrósł do 13-miesięcznego maksimum, osiągając poziom powyżej 1, 280 USD za uncję. Według World Gold Council, wzrost cen złota jest wspierany przez różne czynniki. Obejmują one obawy o wzrost rynku wschodzącego, przerwę w podnoszeniu wartości dolara amerykańskiego, politykę ujemnych stóp procentowych w wiodących bankach centralnych oraz popyt inwestycyjny.

Kluczową kwestią dla inwestorów jest oczywiście kontynuacja zlotu w złocie? Złoto jest postrzegane jako zabezpieczenie przed niestabilnością rynku i spadkami, a przez niektórych jest również postrzegane jako alternatywna waluta. W 2011 roku cena złota osiągnęła rekordową wartość tuż powyżej 1900 USD za uncję.

Istnieje kilka powodów, dla których analitycy uważają, że złoto może nadal świecić.

Popyt inwestycyjny na złoto rośnie w związku z obawami o przejście na ujemne stopy procentowe w strefie euro i Japonii. Banki centralne doprowadziły niektóre kluczowe stopy procentowe do ujemnego poziomu, aby pobudzić wzrost gospodarczy.

"Bankierzy centralni podjęli niezwykle ryzykowne przedsięwzięcie", mówi Sol Pahla, starszy analityk finansowy w firmie Tacticalinvestor.com.

Europejski popyt na złoto wzrósł w ciągu ostatnich dwóch lat, gdy grecki kryzys zadłużenia utrzymuje się, mówi Henry To, partner w CB Capital w Newport Beach w Kalifornii.

"Trwające zagrożenie wyjścia Grecji ze strefy euro, w połączeniu z tym, że Europejski Bank Centralny aktywnie łagodzi politykę poprzez rozszerzanie i rozszerzanie swoich ostatnich zakupów aktywów w celu objęcia obligacji korporacyjnych, sprawił, że europejscy inwestorzy jeszcze bardziej płochli w kwestii wartości swojej waluty - euro. Europejczycy prawdopodobnie zwiększą swoje zakupy złota jako aktywnego narzędzia dywersyfikacji ", mówi. "To samo dzieje się w Japonii, gdzie zakupy złota zbliżają się do siedmioletniego maksimum."

Chińskie i indyjskie zapotrzebowanie na złoto pozostaje silne. Chińskie i indyjskie zapotrzebowanie stanowi co roku ponad połowę światowego popytu, głównie w postaci biżuterii, mówi. "W czwartym kwartale ubiegłego roku zapotrzebowanie chińskiego konsumenta na złoto wzrosło o 3 procent rok do roku, dla Indii 6 procent rok do roku."

Rosnąca zamożna klasa średnia w Chinach, która jest obecnie największą na świecie, jest kolejnym pozytywnym czynnikiem dla złota, mówi Pahla.

"Chiny są domem dla większości miliarderów na świecie, Chińczycy mają silne przywiązanie do złota, a wraz ze wzrostem ich bogactwa, będą wprowadzać coraz większe sumy pieniędzy do złota" - mówi. "Azja będzie epicentrum wzrostu gospodarczego przez wiele dziesięcioleci, a Azjaci są oszczędzającymi w ogóle i mają tendencję do preferowania złota, więc ten rozwój jest istotnym czynnikiem na korzyść złota na dłuższą metę".

Niektórzy analitycy twierdzą, że w indywidualnym portfelu może być miejsce na alokację na złoto. Gold historycznie działał jako silne narzędzie dywersyfikacji dla przeciętnego amerykańskiego inwestora, mówi.

"Złoto zwykle nie porusza się w tym samym kierunku, co amerykańskie ceny akcji, co oznacza, że ​​zapewnia on poduszkę dla inwestorów w czasach korekt giełdowych" - mówi. "W ciągu ostatnich 45 lat ceny akcji w Stanach Zjednoczonych były spadkowe lub korekty w ciągu 10 lat, czyli około 22 procent czasu.W tym czasie złoto przewyższyło S & P 500 o 45 procent w ujęciu rocznym."

Oto sposoby, w jakie inwestor może dodać ekspozycję na złoto w swoim portfelu.

Złote monety. Jeśli masz powinowactwo do czegoś, co możesz umieścić pod materacem, złote monety mogą być właściwym wyborem dla Ciebie. Kupowanie złotych monet jest znacznie łatwiejsze niż kiedyś. "W Internecie można znaleźć wielu certyfikowanych i godnych zaufania sprzedawców, a jednym z nich byłby jednogrupowy American Eagles, ponieważ jego premia lub cena, którą płacisz, przekraczającą wartość pieniężną zawartości złota, jest minimalna przy tej wadze. "

Fundusze giełdowe. Istnieje kilka funduszy ETF, które oferują inwestorom indywidualnym ekspozycję na złoto, takie jak akcje SPDR Gold (ticker: GLD). "Udziały w GLD ETF reprezentują ułamkowe udziały w SPDR Gold Trust, które są wspierane przez fizyczny złoty kruszec i gotówkę", mówi. Fundusz ma minimalny roczny wskaźnik wydatków na poziomie 0, 40 procent.

Złote zasoby wydobywcze. Są to inne opcje, które inwestorzy mogą wziąć pod uwagę, ale nie są po prostu czystą grą cenową, ponieważ niosą ze sobą również ryzyko specyficzne dla danego przedsiębiorstwa. Złote akcje wydobywcze wzrosły w tym roku. Jedną z miar zasobów złota jest ETF (GDX) firmy Market Vectors Gold Miners, która opublikowała wybuchowy roczny zwrot w wysokości 51%. Ogromna podaż ceny oznacza, że ​​inwestor musi być wybredny w kwestii zapasów złota.

"Biorąc pod uwagę szybki wzrost cen złota w 2016 r., Widzimy mniej możliwości wśród górników złota niż kilka miesięcy temu." Uważamy, że Eldorado Gold Corp. (EGO) i Goldcorp (GG) prezentują najbardziej atrakcyjne zniżki cenowe / nasz zasięg - mówi Kristoffer Inton, analityk rynku akcji w Morningstar w Chicago.

Firma zakłada "wartość godziwą" dla Eldorado na 4, 70 USD i na 23 USD dla Goldcorp.

Lubi także Goldcorp jako inwestycję długoterminową.

"Goldcorp jest jednym z niewielu największych górników złota, którzy zwiększą produkcję w 2017 i 2018 roku. Jego kopalnie znajdują się na obszarach o niskim ryzyku geopolitycznym w Ameryce Północnej i Ameryce Południowej" - mówi. "Co więcej, całkowity koszt produkcji wynosi mniej niż 900 USD za uncję, co stawia go na najniższym poziomie globalnego kosztu produkcji dla górników złota".

Na koniec dnia posiadanie niektórych aktywów związanych ze złotem w ramach portfela może stanowić rodzaj ubezpieczenia.

"Roztropność podpowiada, że ​​ktoś ma kluczowe miejsce w metalach szlachetnych" - mówi Pahla. "Nie kupujesz ubezpieczenia w swoim domu, ponieważ wiesz, że twój dom się spali, kupujesz go, ponieważ w przypadku jego spalenia jesteś chroniony, a złoto powinno być oglądane w tym samym kierunku".