>> >> Dlaczego inwestorzy powinni rozważyć akcje o małej kapitalizacji

Dlaczego inwestorzy powinni rozważyć akcje o małej kapitalizacji

Anonim

Małe kapitalizacje są od łez od lutego. Po długim okresie słabych wyników akcje o niewielkiej kapitalizacji znalazły się w centrum uwagi w ostatnim ożywieniu akcji w USA.

Niektórzy ekonomiści wskazują na małe kapitaliki jako barometr dla ogólnego stanu zdrowia amerykańskiej gospodarki. Przywództwo w tym sektorze jest postrzegane jako zachęcający znak dla całego rynku.

Analitycy definiują kapitalizację rynkową firmy - po prostu kurs akcji pomnożony przez liczbę akcji - w trzech kategoriach. Pierwszy z nich to akcje o małej kapitalizacji, w tym spółki o wartości od 250 do 2 miliardów dolarów. Akcje o średniej kapitalizacji obejmują spółki o wartości od 2 do 10 miliardów dolarów, podczas gdy akcje o dużej kapitalizacji obejmują zazwyczaj spółki o kapitalizacji rynkowej 10 miliardów dolarów i więcej.

Dlaczego inwestorzy lubią małe spółki? "Akcje małych spółek są postrzegane jako mające większy potencjał wzrostu tylko dlatego, że są małymi firmami" - mówi Patrick O'Hare, główny analityk rynku w Briefing.com.

W trzymiesięcznym okresie, który zakończył się 31 maja, indeks Russell 2000, benchmark dla małych spółek, wzrósł o 11, 7 procent w stosunku do indeksu Standard & Poor's 500, który wzrósł o 8, 5 procent, mówi O'Hare.

Stabilizacja cen ropy naftowej, komentarze gołębi, Rezerwa Federalna, poprawa warunków gospodarczych i lepsze od oczekiwań wyniki pierwszego kwartału pomogły w podnoszeniu wyników akcji o niskiej kapitalizacji, mówi Terry Sandven, główny strateg w US Bank Wealth Management w Minneapolis.

Odrodzenie wyników małej kapitalu od najniższych w lutym jest zwykle pozytywną oznaką wzrostu gospodarczego, mówi Sandven. "Małe czapy mają tendencję do przewyższania zysków, gdy gospodarka się rozwija, a ryzyko nadchodzącej recesji jest niskie" - mówi Sandven.

Pytanie za milion dolarów: Czy siła sektora małych firm może być kontynuowana? Jury jest nadal nieobsadzone, ale są pewne zachęcające oznaki.

"Aby małe spółki nadal osiągały lepsze wyniki, ogólna gospodarka musi się poprawić, a wzrost przychodów i zysków musi przyspieszyć w drugiej połowie 2016 r." - mówi Sandven. "Konsument wydaje się być dobrze przygotowany do napędzania wzrostu gospodarczego: płace są stabilne, poprawia się bilanse konsumentów, ceny domów rosną, zaufanie konsumentów jest stosunkowo wysokie i otrzymywano równowartość znacznej obniżki podatków w postaci niższych cen energii . "

Akcje o niskiej kapitalizacji są generalnie rodzajem inwestycji w inwestycje krajowe. Inwestorzy, którzy chcą ograniczyć ekspozycję na ryzyko międzynarodowe i wahania kursów walut, mogą rozważyć wprowadzenie limitów.

"Prawie wszystkie ich firmy pochodzą z USA" - mówi O'Hare. "Jeśli jesteś inwestorem, który chce mieć bardziej ukierunkowane podejście do gry w amerykańskiej gospodarce, a całą makro-międzynarodową gospodarką, sektor małych firm jest do zrobienia" - mówi O'Hare.

Bez względu na twoje cele inwestycyjne, akcje o małej kapitalizacji, z ich silnym potencjałem wzrostu, mogą odgrywać kluczową rolę w zdywersyfikowanym portfelu. "Posiadanie dobrze zbilansowanego portfela obejmującego małe spółki to rozważna strategia dla długoterminowych inwestorów" - mówi O'Hare.

Henry To, partner w CB Capital Partners, zidentyfikował trzy najlepsze oferty dla inwestorów, aby mogli grać w rosnącym trendzie maleńkich spółek.

Schwab US Small-Cap ETF (ticker: SCHA). Najbezpieczniejszym i najskuteczniejszym sposobem na odegrania w amerykańskim trendzie giełdowym jest zakup taniego indeksu, który zapewnia najszerszą ekspozycję. Wskazuje ETF Schwab US Small-Cap jako fundusz wymiany walut, który pasuje do rachunku. Jest to najtańszy dostępny ETF o małej kapitalizacji, o rocznym koszcie wydatków wynoszącym zaledwie 0, 08 procent.

"SCHA śledzi indeks indeksów giełdowych Dow Jones US Small-Cap, który składa się z najmniejszych 1750 akcji z największych 2500 giełdowych akcji amerykańskich z perspektywy kapitalizacji rynkowej. Jest zróżnicowany w różnych sektorach, branżach i pod względem wartości. Spektrum wzrostu SCHA ma również przyzwoitą płynność, z dziennym obrotem około 15 milionów dolarów, co jest obfite dla osób ze strategią "kupuj i trzymaj", mówi.

Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR). Ta ETF oferuje bardziej oportunistyczny sposób inwestowania, ponieważ akcje o wartości będą prawdopodobnie lepsze niż w następnym cyklu, mówi. "Portfel VBR zawiera około 800 udziałów w świecie CRSP US Small-Cap, który śledzi amerykańskie spółki notowane na giełdzie, które są w najniższym 15 percentylu pod względem kapitalizacji rynkowej, ale nie obejmuje dolnych 2 procent. jest bardzo niska, co stanowi premię ", mówi.

DFA US Small Fund (DFSTX). Ten fundusz jest oferowany wyłącznie za pośrednictwem doradców finansowych. Ma nieco wyższy wskaźnik wydatków na poziomie 0, 37 procent w stosunku do funduszy bardziej pasywnych. DFSTX wykazał swoją wartość, przewyższając indeksy o małej kapitalizacji i swoich rówieśników o małej kapitalizacji w czasie, z wyłączeniem opłat, mówi.

"DFA śledzi najmniejsze 10% szerokiego rynku, co oznacza, że ​​średnia wielkość składnika jest mniejsza niż innych funduszy o małej kapitalizacji", mówi. "DFSTX może prześcignąć swoich rówieśników poprzez oportunistyczne przeważenie akcji o wyższej jakości zarobków, cechach wartości i prowadzeniu obrotu firmy na własnej platformie. Ponieważ DFSTX nie jest powiązany z żadnym benchmarkiem, fundusz również nie musi kupować ani sprzedawać akcji przed zmianami w indeksie, co również przekłada się na lepszą wydajność. "


10 najlepszych funduszy ETF dla wartościowych inwestorów

10 najlepszych funduszy ETF dla wartościowych inwestorów