>> >> Dlaczego Fine Art może upiększyć Twoje portfolio

Dlaczego Fine Art może upiększyć Twoje portfolio

Anonim

Art dealer (Getty Images)

W przypadku zdecydowanej większości Amerykanów inwestycje dzielą się na trzy kategorie: akcje, obligacje i nieruchomości, przy czym te ostatnie są zwykle domem rodzinnym. Być może niektórzy ludzie będą posiadać pewne towary.

Zasadniczo, to wszystko. Ale nie musi tak być.

Dla tych, którzy chcą włożyć pewien wysiłek w kształcenie, rynek dzieł sztuki oferuje możliwości zwiększenia zwrotu, przy jednoczesnym zmniejszeniu ogólnego ryzyka w portfelu. Mimo to nie jest bez potencjalnych problemów.

Zwroty mogą być zaskakująco dobre. Szeroki rynek dzieł sztuki przyniósł stopę zwrotu rocznego w wysokości 5, 7 procent w ciągu ostatnich 30 lat i 8, 8 procent w ciągu ostatnich 60 lat, mówi Michael Moses, założyciel firmy doradczej Beautiful Asset Advisors.

Co więcej, indeks cen na rynku sztuki powszechnej jest nieskorelowany z indeksem innych klas aktywów, takich jak akcje lub obligacje.

"Giełdy spadły w 2008 r., A nasze indeksy nieco spadły w 2008 r.", Mówi. Indeksy dzieł sztuki "znacznie spadły w 2009 r.", Gdy rynek akcji odreagował. Kołuje długoterminową korelację na poziomie bliskim zeru.

Brak korelacji zmniejsza ogólną zmienność, gdy sztuka jest częścią większego portfela. Im niższa zmienność, tym mniejsze ryzyko.

Ile sztuk powinno znaleźć się w portfelu? Moses mówi, że zależy to od indywidualnych okoliczności, ale 10 do 20 procent jest uzasadnione.

Kategoria cieszy się popularnością wśród instytucji. "(Zlikwidowany państwowy operator kolei) British Rail zainwestowało w sztukę, włożyło w to duże pieniądze i faktycznie uzyskało dobry zwrot", mówi Andrew Milligan, szef globalnej strategii Standard Life Investments w Edynburgu.

Czy powinieneś pójść za przykładem? Takie postępowanie nie będzie tak proste, jak zakup funduszu indeksów giełdowych, takiego jak fundusz SPD S & P 500 (giełdowy: SPY), który śledzi indeks Standard & Poor's 500.

"Jeśli ktoś kupi sztukę, to czy jesteś pewien, że zamierzasz złapać kolejny wielki cykl?" Milligan mówi. Teoretycznie może to mieć sens, ale Milligan mówi, że koszty kupna i sprzedaży są strome, a ponadto potrzebujesz wiedzy specjalistycznej w tej dziedzinie, aby upewnić się, że wiesz, co kupujesz.

"Chociaż inwestowanie w sztukę staje się bardzo popularne ze względu na potencjał powrotów i niską korelację z innymi klasami aktywów, wiąże się ona również ze znacznymi ryzykami związanymi z aktywami, których wielu inwestorów nie jest w stanie określić i zarządzać" - mówi Bob Stammers, dyrektor ds. Inwestora edukacja w CFA Institute w Nowym Jorku.

Rodzaje ryzyka to identyfikacja fałszerstw - możesz pomyśleć, że masz prawdziwego Picassa, ale później okazało się, że został namalowany przez studenta sztuki, który chce szybko zarobić na boku.

Możesz kupić dzieła, które nie stają się popularne wśród innych kolekcjonerów. Wybrany przez ciebie ulubiony artysta może przez jakiś czas wyjść z mody, co byłoby problemem, gdybyś polegał na aprecjacji kapitału, aby sfinansować emeryturę.

Inne potencjalne problemy to między innymi koszty transakcji zakupu na aukcji, np. W domach aukcyjnych Sotheby's (BID) i Christie's, lub innych podobnych operacjach. Dodatkowo, są również koszty ubezpieczenia i przechowywania.

To nie tylko dla bogatych. Mimo to można to zrobić i nie wymaga dużych pieniędzy. Para z Nowego Jorku Herbert i Dorothy Vogel udało się zgromadzić gigantyczną kolekcję dzieł sztuki mimo skromnie opłacanych pracowników rządowych.

Unikały opłat transakcyjnych, kupując bezpośrednio od samych artystów. Dokument "Herb and Dorothy" z 2008 roku opisuje parę i ich niesamowitą kolekcję.

Wymagało to pewnego stopnia oszczędności ze strony pary i chęci zdobycia wykształcenia na ten temat. To może być tak ciężka praca, jak wszystko, czego uczysz się w klasie finansów lub szkole biznesowej.

Zaletą sztuki jest to, że kupując coś, co lubisz, możesz powiesić go na ścianie i czerpać z tego przyjemność. Nie możesz tego zrobić z zapasami.

Ta estetyczna satysfakcja jest jednym ze sposobów, że wydatki są bardzo różne od innych rzeczy, które możesz kupić w domu.

Na przykład pralka zużywa się z czasem. Obraz nie powinien się zużyć. W rzeczywistości ilość szczęścia uzyskanego z dzieła sztuki nie powinna zmniejszać satysfakcji następnego właściciela z posiadania go.

Nie-artystyczna alternatywa. Jeśli myśl o wszystkim, że edukacja i kłopot z inwestowaniem w sztukę wydaje się zbyt zniechęcająca, możesz rozważyć podjęcie działań na rynku sztuki poprzez zakup udziałów w domu aukcyjnym Sotheby's. Zarabia pieniądze, gdy wielkość sprzedaży jest wysoka, a ceny wysokie.