>> >> Narzędzia są dobrą opcją dla dzisiejszych portfeli

Narzędzia są dobrą opcją dla dzisiejszych portfeli

Anonim

"Drewniany słup narzędziowy w dzielnicy mieszkalnej zapewnia usługi elektryczne, telewizję kablową i przewodowe usługi telefoniczne do pobliskich domów. Miejska scena znajduje się w The Bronx w Nowym Jorku. (Getty Images)

Szanse na to, że Twoi rodzice lub dziadkowie posiadają zdrową dawkę zapasów, takich jak Consolidated Edison (ticker: ED), zachwalają zalety hojnych dywidend i stały, ale nie oszałamiający wzrost.

Ale dzisiejszy inwestor żyje w dobie szerokiej dywersyfikacji poprzez fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe. Jeśli masz szeroki portfel, narzędzia są prawie na pewno tam, ale rozcieńczony z wszelkiego rodzaju innych gospodarstw. Oczywiście można kupić pojedyncze akcje lub fundusz, który specjalizuje się w tym sektorze.

Dzięki oszczędnościom bankowym i Treasurys oferującym jedynie skimpiest dochód, mile widziane dywidendy byłyby mile widziane, a średnie zapasy komunalne dają ponad 3, 5 procent - niewiele w czasach dziadków, ale całkiem nieźle dzisiaj.

A więc, czy media, w większości dostawcy prądu, gazu czy wody, są wciąż stabilnymi, ale nieseksistymi, gubernatorami dywidend, którymi kiedyś byli? Jaką rolę powinni mieć w nowoczesnym portfolio?

Podobnie jak w przypadku większości kwestii związanych z inwestowaniem, poglądy są mieszane, mimo że w tym roku usługi użyteczności publicznej przebiegły pomyślnie.

Jeff Bishop, handlowiec, który doradza użytkownikom witryny handlowej Top Stock Picks, uważa, że ​​narzędzia elektryczne są dobrym rozwiązaniem.

"Akcje użyteczności publicznej zarabiają na sprzedaży energii użytkownikom komercyjnym i detalicznym, a to trend, który nie zniknie w najbliższym czasie", mówi. "Łączne wytwarzanie netto (energii elektrycznej) wzrosło o 2, 9 procent rok do roku, co według mnie będzie nadal wyższe niż wzrost PKB USA w najbliższej przyszłości".

Co się dzieje z inwestycjami w energię, jeśli ceny ropy nie odzyskają?

Analitycy twierdzą, że rynek ropy naftowej wciąż jest niezrównoważony i znajduje odzwierciedlenie w cenach.

Debbie Carlson 22 września 2016 r

Morningstar, firma zajmująca się rynkiem danych, zgłosiła na początku tego miesiąca, że ​​"media utrzymują swoje miejsce jako najlepiej prosperujący sektor w 2016 r., Aż o 18 procent do połowy września", dodając, że "amerykańskie dywidendy użyteczności publicznej", wskaźniki kredytowe i Perspektywy wzrostu są w większości niewiarygodnie silne. "

Średnia stopa dywidendy amerykańskich przedsiębiorstw energetycznych wynosi 3, 6 procent, 2 punkty procentowe powyżej 10-letniej rentowności Skarbu Państwa, a firma Morningstar oczekuje, że te dywidendy wzrosną do zdrowych 5 procent rocznie.

"Ta kombinacja zysków i zysków z dywidend zapowiada doskonałe zwroty gotówkowe dla inwestorów przychodowych w stosunku do opcji o stałym dochodzie", mówi Morningstar.

Aby być uczciwym, Morningstar zauważa, że ​​udziały w rynku mediów wydają się odrobinę drogie i ostrzega, że ​​organy regulacyjne są pod presją, aby obniżyć niektóre kluczowe źródła przychodów, takie jak stawki za energię elektryczną.

Niemniej jednak, Travis Miller, dyrektor ds. Inwestycji kapitałowych Morningstar, mówi, że inwestorzy skłonni do pojedynczych akcji mogą spojrzeć na Dominion Resources (D), uzyskując 3, 76 procent, Southern Co. (SO) na poziomie 4, 35 procent i Duke Energy Corp. (DUK) 4, 25 procent. Cała trójka, jak mówi w raporcie badawczym, ma dobre warunki do rozwoju pomimo zaostrzonych przepisów dotyczących ochrony środowiska.

Z drugiej strony Scott Wren, starszy strateg globalnego rynku kapitałowego w Instytucie Inwestycyjnym Wells Fargo, uważa, że ​​sektor ten jest zbyt drogi. Podobnie jak inne sektory obronne, takie jak usługi telekomunikacyjne i podstawowe produkty konsumenckie, zakłady energetyczne będą opóźniać się wraz z rozwojem gospodarki i faworyzować cykliczne zapasy - mówi.

"Media są nadal bezpiecznymi i wiarygodnymi producentami dochodów, ale nadal zalecamy niedoważenie pozycji w narzędziach" - mówi. "Nasza praca pokazuje, że ten sektor nie radzi sobie dobrze z S & P 500, nawet jeśli zawiera atrakcyjny dochód z dywidendy."

Media, jak mówi, nie są dobrym wyborem dla inwestorów, którzy chcą obstawiać umacniającą się gospodarkę i rosnące zarobki, ponieważ przedsiębiorstwa użyteczności publicznej "nie są wrażliwe na odpływ i przepływ gospodarki".

Idealni inwestorzy użyteczni to ci, którzy "potrzebują dochodu, ostrożnie podchodzą do perspektyw gospodarczych i nie są nastawieni na lepsze wyniki niż indeks S & P 500", mówi.

Inwestorzy, którzy nie są nastawieni na poszczególne kwestie, mają do wyboru mnóstwo funduszy zorientowanych na narzędzia - Morningstar wymienia około 100 z "narzędziami" w nazwie.

"Dla większości inwestorów indywidualnych uważałem, że fundusze inwestycyjne lub fundusze ETF są o wiele bardziej efektywnym sposobem uzyskania ekspozycji na akcje" - mówi Bob Johnson, prezes American College of Financial Services w Bryn Mawr w Pensylwanii. "Fundusze lub fundusze ETF korzystają z dywersyfikacji, która jest trudna do powielenia przez jednostkę, ponieważ fundusze lub fundusze ETF eliminują specyficzne ryzyko związane z posiadaniem pojedynczych inwestycji."

Bishop lubi Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU), fundusz giełdowy zawierający największe narzędzia, z trzema akcjami na liście Morningstar wśród największych holdingów. Daje 3, 27 procent.

"Widzieliśmy powolny, konsekwentny wzrost zysków XLU w czasie, (z) 5-procentową roczną prognozą wzrostu w ciągu najbliższych pięciu lat, i spodziewam się, że tak będzie dalej", mówi Bishop.

W tym roku fundusz wzrósł o prawie 16 procent, a średnia stopa zwrotu wyniosła 7 procent w ciągu ostatniej dekady.

Ponieważ eksperci są bardziej optymistyczni co do dywidend niż zysków z cen, zorientowany na dochód inwestor, który ma nadzieję na rentowności w okolicach 3, 6 procent średniej kategorii, może skupić się na funduszach o niskim wskaźniku wydatkowym, takich jak 0, 14 procent XLU lub 14 USD za każde zainwestowane 10 000 USD.

Na przykład Vanguard Utilities ETF (VPU), który daje 3, 09 procent, ma wskaźnik kosztów zaledwie 0, 1 procent. Na drugim krańcu są fundusze zarządzane, takie jak Rydex Utilities C (RYCUX), uzyskując zaledwie 1, 7 procent i pobierając 1 procent obciążenia front-end i 2, 35 procent w rocznych wydatkach.

Jeśli liczysz na dywidendy, nie chcesz ich żuć dużymi opłatami.


10 sposobów oszczędzania energii i zmniejszania rachunków za media w domu

10 sposobów oszczędzania energii i zmniejszania rachunków za media w domu