>> >> Korzystanie z trendów w celu uniknięcia pułapek rynkowych

Korzystanie z trendów w celu uniknięcia pułapek rynkowych

Anonim

(iStockphoto)

Zawirowania na rynku surowcowym wzbudzają zaniepokojenie inwestorów, zwłaszcza w przypadku indeksu Standard & Poor's 500 oraz średniej przemysłowej Dow Jones w dół o ponad 5 procent w skali roku.

Istnieje jednak kilka sposobów, w jakie inwestorzy mogą uwzględniać tendencję jako sposób zarządzania ryzykiem lub decydowania o inwestowaniu.

Obserwowanie trendów jest częścią analizy technicznej, która wykorzystuje modele cen i inne dane do prognozowania kierunku zapasów. Jest to popularna strategia wśród niektórych analityków i obserwatorów z Wall Street i jest czymś, co zwykli inwestorzy mogą włączyć do swoich własnych badań. Niektórzy zarządzający funduszami giełdowymi używają trendów w ramach swoich decyzji o wejściu i wyjściu z rynku, a niektórzy są w stanie uniknąć najgorszego z obecnego spadku rynku.

Trend jest twoim przyjacielem. Steve Wruble, dyrektor ds. Inwestycji w RiskX Investments w Nowym Jorku, twierdzi, że analiza techniczna sięga tak daleko, jak było to scentralizowane miejsce, aby zobaczyć cenę towaru na giełdzie. "Chodzi o to, że ogólnie istnieją trendy na rynku, ale także w określonych obszarach rynku i konkretnych zasobach" - mówi.

John Person, prezes NationalFutures.com w North Palm Beach na Florydzie, mówi, że obserwowanie trendu jest często postrzegane jako sposób na śledzenie akcji i sektorów, które poruszają się wyżej - co jest znane jako pozytywny impuls. "Teoria mówi, że pozytywne wyniki przyciągają pieniądze, a pieniądze przyciągają pieniądze, ale to tylko do pewnego momentu" - mówi.

Łatwo odpędzić trend podążający za wykonaniem gonitwy, ale Wruble i Osoba mówią, że tak nie jest. "Pogoń za wydajnością to ślepo kupowanie akcji, na którą wszyscy się pakują" - mówi Wruble.

Aby uniknąć gonienia wyników, osoba mówi, że inwestorzy muszą patrzeć na trendy w szerszym kontekście. Nie spoglądaj tylko na 52-tygodniowy spektakl, ale także tam, gdzie ceny były trzy lub pięć lat temu, aby pokazać perspektywy.

"Patrząc na to z dłuższego okna, uzyskasz lepszą ocenę czegoś, co mogło zostać przekroczone na drodze startowej i przyspieszone do góry", mówi osoba.

Na przykład inwestorzy, którzy mają krótki pogląd, mogą sądzić, że fundusz wymiany walut SPDR (ticker: XLV) jest niedowartościowany, ponieważ stracił ponad 10 procent swojej wartości od lipca. Ale badanie ETF poprzez długoterminowe okno pokazuje, że nawet przy spadku, XLV jest stosunkowo kosztowne, zdobywając ponad 108 procent w ciągu ostatnich pięciu lat. Dla porównania, Energy Select SPF ETF (XLE) spadł o około 16 procent w ciągu ostatnich pięciu lat.

"Inwestorzy, którzy chcą kupować taniej wartości, mogą skupić swoją uwagę na zapasach energii" - mówi osoba.

I odwrotnie, spadek zapasów opieki zdrowotnej niekoniecznie jest okazją dla inwestorów wartościowych, a tendencja spadkowa może dać inwestorowi z tymi aktywami powód do dostosowania swojego portfela. "Działa dla inwestorów wartościowych, a także chroni twoje portfolio i staje się defensywny" - mówi osoba.

Realizacja trendów działa również na szerszy rynek. Jedynym sektorem giełdowym, który do tej pory był wyższy, są media. Gdyby cały rynek akcji wykazywał trend wzrostowy, osoba twierdzi, że spodziewa się, że więcej sektorów zacznie się zmieniać. "Patrząc na względną perspektywę tego, ile sektorów jest pozytywnych w ciągu roku, nie wzbudzają one zaufania, gdy tylko jeden z nich jest w tym roku", mówi.

Inwestorzy mogą korzystać z linii trendów na wykresach, aby określić, czy akcja lub rynek przełamują trend. Dla rynku, który wygląda na to, że może spaść dalej, narysuj linię wzdłuż kąta nachylenia i rozciągnij ją wzdłuż wykresu, łącząc się na ostatnich niskich tonach. Jeśli ceny znajdą się pod tą linią, może to oznaczać, że zapasy mogą mieć większy spadek, mówi osoba. Aby sprawdzić, czy cena akcji może utrzymać stały ruch, użyj pomiaru linii trendu, aby połączyć wzloty pod kątem i obserwuj, czy ceny są wyższe.

Używanie trendów do zarządzania ryzykiem. Sean O'Hara, dyrektor fundacji ETF Pacer Financial i Pacer, stosuje strategię ETF w ramach zarządzania ryzykiem. Mówi, że przestrzeganie zasad pomaga odciągnąć ludzkie emocje od inwestowania i pomaga uniknąć paniki.

Pacer Financial stosuje 200-dniową średnią ruchomą, która jest średnią ceną zamknięcia zabezpieczenia w ciągu ostatnich 200 dni. Fundusze ETF są powiązane z indeksami, a w zależności od wzoru ceny 200-dniowej średniej kroczącej określonej ceny indeksu, firma stworzyła regułę, która określi, czy inwestuje w pełni, częściowo czy wcale na rynku.

"Celem tego nie jest uniknięcie 5-10-procentowego przesunięcia cen, ale wyeliminowanie spadków katastrof, które są częścią inwestycji" - mówi.

Blair Hull, założyciel Hull Tactical Asset Allocation z Chicago, wykorzystuje kilka technicznych modeli analitycznych do czasu, kiedy wchodzi się na rynki i wychodzi z nich. Mówi, że analiza techniczna pomaga w dyscyplinie inwestowania.

"Klucz .

ma konsekwentną dyscyplinę i systematyczne podejście. Bez tego nie odniesiecie sukcesu. Ludzie mają chciwość i strach. Są przeciwieństwami, ale wpływają na nasze decyzje. .

Istnieje bardzo niewiele osób, które mogą pozostać bez emocji ", mówi.

Wruble mówi, że inwestorzy nie powinni polegać wyłącznie na trendach podejmowanych w ich decyzjach, ale wykorzystują to jako element procesu decyzyjnego. "Nie ma gwarancji, że trendy te będą miały miejsce" - mówi. "Analiza techniczna to jedna metodologia, z której możesz korzystać podczas podejmowania decyzji."