>> >> Ta prosta strategia przywracania harmonii wprowadzi harmonię do twojego portfela

Ta prosta strategia przywracania harmonii wprowadzi harmonię do twojego portfela

Anonim

Eksperci twierdzą, że powinieneś przywrócić równowagę tylko wtedy, gdy jakakolwiek kategoria twojego portfela zaczyna wychylać się z równowagi i nie jest zrównoważona. (Getty Images)

Jeśli jest 16 kwietnia, to może przywrócić równowagę twojego portfela, prawda? Może. Ale może jest za późno.

Najlepszy czas na zrównoważenie nie jest, gdy pojawia się nowy miesiąc w kalendarzu lub gdy przeglądasz wyniki z doradcą finansowym lub podczas przygotowywania podatków. Zamiast tego przywróć równowagę, gdy kluczowe segmenty twojego portfela powiększają się lub zmniejszają o pewien procent, mówią doradcy. Dzięki temu możesz zsynchronizować ponowne zrównoważenie z ogólną strategią wzrostu.

"Wybierz swoją drogę i pozostań na środku tego pasa" - mówi David Meyers, założyciel Meyers Wealth Management, doradcy w Palo Alto w Kalifornii. "Możesz trochę dryfować. Ale kiedy zbliżysz się do znacznika, cofnij się do środka. "

Jego punkt widzenia - i inni doradcy zgadzają się - jest taki, że najbardziej niezawodną strategią jest ustalenie alokacji na podstawie długoterminowych celów, a jedynie zrównoważenie, gdy jakakolwiek kategoria zacznie wychodzić z równowagi i pozostanie niezbilansowana. "Mniej zależy od rzeczywistego mechanizmu uruchamiającego niż dyscypliny, aby go trzymać" - mówi Meyers.

Dwa kluczowe parametry do ustalenia to:

  • Saldo aktywów, które najlepiej napędza Twoje cele
  • Spust do przywrócenia równowagi Innymi słowy, czy możesz tolerować jedną kategorię, która jest 5 procent z równowagi, czy też jesteś w porządku z 7 procentową zmianą w stosunku do twojego planu?

Prześledź wskazówki menedżerów finansowych i utwórz alerty dla kluczowych klas aktywów, aby uruchomić weryfikację, jeśli zasób zmniejszy się lub wzrośnie nieproporcjonalnie. Takie jest uzasadnienie dla iRebal, usługi instytucjonalnej TD Ameritrade, która umożliwia doradcom monitorowanie portfeli klientów. "Przejście od procesu opartego na kalendarzach do procesu opartego na oportunistach" - mówi Ben Welch, dyrektor ds. Rozwoju działalności doradczej w TD Ameritrade Institutional.
Zwykły zakres zmian w klasie aktywów wynosi od 5 do 10 procent, twierdzą doradcy. W ustalonym zakresie tolerujesz niewielką nierównowagę, która w końcu może być tymczasowa. Jeśli brak równowagi wykracza poza ten zakres, zastosuj podejście równoważące, o którym wcześniej zdecydowałeś. "Jeśli nie masz strategii ponownego zrównoważenia, podejmujesz decyzje na zasadzie reaktywności" - mówi Welch.

Oznakowanie "pasów ruchu" z wyprzedzeniem pomaga utrzymać stopę z pedału przyspieszenia i hamulca. "Większość doradców powiedziałaby: nie ścigaj ulotnych, trudnych do zrozumienia możliwości, takich jak dewaluacja franka szwajcarskiego. Jeśli Twoim celem jest uwzględnienie części rynków międzynarodowych, a nie chcesz, aby były poniżej 8 procent twojego portfela, to posiadanie jakiejś struktury wokół niej pomaga powstrzymać Cię od reagowania na wiadomości "- mówi Welch.

Dodatkowe taktyki, dzięki którym Twój portfel będzie zrównoważony, nie tracąc przy tym nic wspólnego:

  • Rozważ skorzystanie z robo-doradcy, który automatycznie zrównoważy twoje portfolio w zsynchronizowaniu z trendami rynkowymi, mówi Meyers. "Dostrajanie ręczne nie ma dużej wartości" - mówi. "Nowi robo-doradcy ustalają te parametry i możesz pozwolić im odejść."

  • Jeśli pojedyncza akcja w twoim portfelu wystartuje, a ty chcesz utrzymać saldo tego sektora, sprzedać akcje i wymienić w podobnej firmie w tym samym sektorze, zaleca Meyers. Korzystanie z prostej formuły, takiej jak ta, daje Ci poręcze do podejmowania decyzji o ponownym zrównoważeniu, dzięki czemu możesz kontynuować swoją ogólną strategię.

  • Sprawdź konsekwencje podatkowe przed dokonaniem transakcji, mówią doradcy.

  • Wycofaj fundusze proporcjonalnie ze wszystkich sektorów swojego portfela, aby utrzymać równowagę. Innymi słowy, jeśli potrzebujesz trochę gotówki, nie bierz wszystkiego z jednego funduszu lub z tylko jednej klasy aktywów, takiej jak twoje obligacje, mówią doradcy.

W miarę przechodzenia do etapu życia, który zależy od wypłat, przygotuj plan, który pozwoli ci zachować równowagę lub stworzyć nową równowagę odzwierciedlającą twoje dostosowane priorytety, mówi Meyers.
Jeśli Twój portfel jest znaczny i warto stosować strategie podatkowe, które wychwytują stratę strategiczną (np. "Ściąganie strat podatkowych"), współpracuj z doradcą finansowym, aby ustawić reguły uruchamiające te straty. Wykorzystaj straty, aby zrównoważyć zyski w dalszej części roku, mówi Welch. "Najlepsze możliwości zbierania strat podatkowych niekoniecznie są tam w listopadzie lub grudniu. Są przemijające przez cały rok. Dzięki technologii doradcy mogą znaleźć te możliwości "- mówi.

I skupienie się przede wszystkim na strategii, a nie na rynkach, pomoże ci zachować równowagę, mówi Michaela Pagel, profesor finansów i ekonomii w szkole biznesu na Uniwersytecie Columbia. Jej ostatnie badania nad psychologią inwestora wskazują, że będziesz bardziej zdenerwowany, gdy zobaczysz, że straciłeś pieniądze, niż jesteś szczęśliwy, że zdobyłeś tę samą kwotę pieniędzy.

"Małe straty są gorsze niż małe zyski - mówi Pagel.

Próba ograniczenia strat - w końcu stąd pochodzi stereotyp - właśnie dlatego tak trudno jest trzymać się długoterminowego horyzontu inwestycyjnego. Wiedząc o tym, możesz pomóc sobie porozmawiać z innymi, a może świętować zyski.