>> >> Projekt Pet Mutual Fund projektu Paula Ryana

Projekt Pet Mutual Fund projektu Paula Ryana

Anonim

J. Scott Applewhite / AP Photo

Wiele już szalenie nominowano wiceprezydenta Paul Ryan na wiceprezydenta. Jak się okazuje, Ryan jest zapalonym inwestorem giełdowym i funduszem inwestycyjnym.

Niektóre placówki wykorzystały ujawnienia inwestycyjne Ryana, aby podkreślić jego status jako finansowego everymana. "Poznaj Ryanów, rozproszonych inwestorów funduszy inwestycyjnych, takich jak reszta z nas", przeczytał nagłówek Reutersa, który był reprezentatywny dla większości relacji z rodzinami Ryana.

Ale czy Ryan jest mądrym inwestorem? Tutaj dziennikarze finansowi nie zgodzili się. Maureen Farrell z CNN Money pochwalił finansowe wyczucie Ryana, pisząc: "Ryan wydaje się być sprytnym inwestorem, a większość w większości akcji o dużej kapitalizacji, które posiadał w 2011 r., Ma łzy w 2012 r. Według oświadczeń finansowych Ryana z 2011 r. Opublikowanych przez The Centrum Odpowiedzialnej Polityki, posiada zdywersyfikowaną grupę dużych spółek, które zdecydowanie pokonują rynek. "

Niemniej jednak inni szybko udzielili Ryanowi kilku (być może niechcianych) porad inwestycyjnych. "Paul Ryan i jego żona zgromadzili o wiele więcej oszczędności niż typowa para amerykańska, ale wciąż mają do czynienia z zbyt powszechnym problemem inwestycyjnym: utrzymaniem nieporęcznej kolekcji funduszy inwestycyjnych" - napisał reporter Reuters, Ross Kerber.

"Strategia Ryanów - lub ich doradców finansowych - przypomina podejście przyjęte przez zbyt wielu inwestorów, którzy trzymają się jednego obiecującego funduszu, a następnie kupują inny, który im się podoba." Posiadanie zbyt wielu funduszy, inwestorzy tracą kontrolę nad swoimi portfelami i Płacić niepotrzebne wydatki ", zauważył Stan Luxenberg w artykule dla The Street.

Luxenberg nawet zaproponował Ryanowi kilka konkretnych wskazówek. Zasugerował na przykład, że Ryan rzuca swoją pozycję w funduszu Nuveen Intermediate Term Bond (symbol: FAIIX), ponieważ jego udział w PIMCO Total Return (PTTAX) dał mu wystarczającą ekspozycję na ten zakątek rynku obligacji.

Mimo że proces inwestowania Ryana przeszedł pod mikroskop, jego filozofia inwestowania - przynajmniej w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych - zyskała względnie mało uwagi. Mianowicie, rola Ryana w jednym z najdłużej trwających kontrowersji na temat funduszy powierniczych jest prawie niezauważalna.

W Kongresie, Ryan był zwolennikiem ustawy Generowanie Emerytury poprzez Długoterminowy Holding (GROWTH). Ustawa, która od dawna utknęła na legalnej ziemi niczyjej, ma na celu umożliwienie inwestorom inwestycyjnym wzajemnego odradzania swoich podatków od zysków kapitałowych, dopóki nie sprzedadzą swoich pozycji.

Sposób, w jaki obecnie obowiązują podatki od zysków kapitałowych, podatki są uruchamiane za każdym razem, gdy fundusz sprzedaje pozycję z zyskiem. Inwestorzy płacą podatki bez względu na to, czy przejmują zyski, czy reinwestują je w fundusz.

Ustawa została ponownie wprowadzona do Kongresu, ale do tej pory nigdzie jej nie było. Na przykład Ryan, który odziedziczył propozycję od innego prawodawcy, starał się uzyskać go w Kongresie w 2009 roku.

W tamtym czasie wydawało się, że nie potrafi wyjaśnić, dlaczego ustawa nie stała się prawem. "To jest ponadpartyjne, zawsze było to dwupartyjne." Tak jak to widzę, fundusze inwestycyjne zdemokratyzowały kapitalizm robotników, a oni wprowadzili wymyślne inwestycje w zasięgu każdego Amerykanina, a cała koncepcja podatków od zysków kapitałowych jest opodatkowana, gdy zdajesz sobie sprawę z tego, co zyskujesz, i że ten pomysł powinien zostać powielony w ramach funduszy inwestycyjnych ", powiedział w 2009 roku w amerykańskiej prasie ." W Kongresie bardzo mało mi się przeciwstawia, jest to po prostu znalezienie odpowiedniego aparatu legislacyjnego i znalezienie fizycznej przestrzeni do załatw to. "

W przeciwieństwie do wielu propozycji Ryana, jego prywatny projekt funduszu wzajemnego nie był przedmiotem powszechnego sporu. Rzeczywiście, większość, którzy wypowiadali się publicznie na ten temat, poparła to. Obejmuje to przedstawicieli branży funduszy. "Ustawa GROWTH zachęcałaby do oszczędzania, pozwalając akcjonariuszom funduszy wspólnego inwestowania na utrzymanie większej ilości ich własnych pieniędzy, pracując dla nich dłużej, odkładając podatek od zysków kapitałowych, dopóki nie sprzedadzą swoich inwestycji, i zapewni rozsądny sposób dla milionów Amerykanów na stworzenie bezpieczniejszego przyszłość finansowa dla siebie i swoich rodzin ", mówi na swojej stronie internetowej Instytut Instytucji Inwestycyjnych.

Zgodzili się bezstronni komentatorzy, tacy jak Karen Dolan. "Traktowanie podatkowe funduszy inwestycyjnych jest tajemnicze i niepotrzebnie skomplikowane" - napisała w artykule dla Morningstar.

Podczas gdy zasoby Ryana - i debata PIMCO v. Nuveen - są z pewnością interesujące, ustawa GROWTH ma znacznie większy wpływ na finansowanie inwestorów. Może to dobry pomysł. Może to jest złe. Ale wraz z nadchodzącymi debatami podatkowymi, teraz jest tak dobry czas jak każdy, aby zacząć o tym myśleć.

Wyjaśnione w dniu 30.08.2012: poprzednia wersja tej historii błędnie przedstawiła status zatrudnienia Karen Dolan z Morningstar.