>> >> Ile możesz wydać na emeryturę?

Ile możesz wydać na emeryturę?

Anonim

Jeśli emeryci wycofają swoje pieniądze zbyt szybko, ryzykują utratą oszczędności. (Getty Images)

Jednym z największych wyzwań dla nowych emerytów jest przejście z pracy do zarabiania pieniędzy na zamianę tego dochodu na oszczędności emerytalne. Jeśli byłeś dobrym stewardem finansowym - oszczędzając część zarobków, aby przygotować się na wygodną emeryturę - może to być psychologicznie trudne do odwrócenia tego procesu.

Wycofanie pieniędzy z oszczędności może wywołać niepokój wielu osób. Ich sposób myślenia, prawdopodobnie przez 30 lub więcej lat, polegał na oszczędzaniu pieniędzy w ramach przygotowań do przejścia na emeryturę; jednak, kiedy osiągną ten punkt, zazwyczaj nie mają planu, jak je wyodrębnić. Oczywiście, mechanizmy wydawania są łatwe, wystarczy zadzwonić do banku lub firmy maklerskiej i poprosić o dystrybucję.

Niemniej jednak, mając plan wiedzieć, ile można bezpiecznie wycofać, więc nie przeżyjesz swoich pieniędzy, zaczyna się niepewność i niepokój.

Od lat prowadzono wiele badań dotyczących bezpiecznego wypłat, aw branży usług finansowych termin ten to "zrównoważona stopa wycofania". Powinieneś zaznajomić się z tą koncepcją, czy zbliżasz się do emerytury, czy też wciąż oszczędzasz pieniądze.

W 1994 r. William Bengen opublikował opracowanie na temat zrównoważonych stawek wycofania. Możesz uznać, że przyjmowanie 4% wartości aktywów każdego roku jest "bezpiecznym" procentem do wykorzystania - liczba ta jest bezpośrednim wynikiem pracy Bengen. Zbudował swoje badania wokół osoby przechodzącej na emeryturę w wieku 65 lat i potrzebującej swoich pieniędzy, aby osiągnąć wiek 95 lat. Biorąc pod uwagę różne 30-letnie okresy inwestowania, chciał ustalić, jak często i przy jakiej stopie wypłaty zabrakło pieniędzy przed upływem 30 lat. znak. Ustalił, że stopa bezpiecznego wycofania wynosiła około 4 procent.

Pomysł polega na tym, że osoba zaczyna od wypłaty 4 procent wartości swoich aktywów w pierwszym roku przejścia na emeryturę. W przyszłym roku należy zwiększyć kwotę zeszłoroczną o wskaźnik inflacji i zrobić to samo w następnym roku. Zwiększanie wypłat według stopy inflacji jest ważne, aby chronić twoją siłę nabywczą. W oparciu o tę metodologię portfel może trwać 30 lat lub dłużej. Było kilka prostych, ale ważnych założeń, które pasowały do ​​tej teorii: portfel składał się z 50-procentowych zapasów w USA i 50-procentowych obligacji pośrednich rządu Stanów Zjednoczonych, ponownie bilansowanych raz w roku.

Badanie Bengena stanowiło podstawę wielu badań, które nastąpiły. Badania te dostarczają dodatkowych wskazówek dotyczących tego, w jaki sposób zasada 4 procent powinna zostać zmniejszona lub zwiększona w różnych okolicznościach.

Cennym aspektem zasady 4 procent jest koncentracja strategii na unikaniu najgorszego scenariusza - niskich stóp procentowych, korekty rynkowej lub dowolnej kombinacji wydarzeń. Większość kalkulatorów planowania zakłada stałą stopę zwrotu w ciągu całego życia lub okresu emerytalnego. Wszyscy wiemy, że w rzeczywistości zwroty są bardzo nierówne, więc w dużym stopniu istnieje element szczęścia w roku, w którym przejdziesz na emeryturę.

Jeśli przejdziesz na rynek byków, który trwa kilka lat, wszystko wydaje się proste i będziesz w stanie wynieść znacznie więcej niż 4 procent. Jeśli nie masz szczęścia, aby przejść na emeryturę w okresie takim jak początek roku 2000 lub 2008, możesz mieć poważne wyzwania.

W swoim badaniu z 2008 r. - "Rozwiązywanie paradoksu: czy stopa bezpiecznego wycofania jest czasami zbyt bezpieczna?" - Michael Kitces użył miary zwanej Shiller P / E, aby zapewnić głębsze prowadzenie. Kitces wykonał swoją pracę, stosując założenie 60 procent akcji i 40 procent alokacji obligacji. Wskaźnik P / E firmy Shiller jest miarą wskaźnika cena / zysk na rynku akcji obliczonym na podstawie średnich zarobków z ostatnich 10 lat. Kiedy Shiller P / E jest wysoki, oznacza to, że rynek akcji jest drogi. Odwrotność jest prawdą, jeśli stosunek jest niski. Obecnie wskaźnik ten jest wysoki i wynosi około 26. Przy dzisiejszym wskaźniku P / E praca Kitces sugeruje, że stopa wycofania z bezpiecznego rozpoczęcia wynosi około 4, 4 procent.

Dla dzisiejszych emerytów i rencistów kluczową kwestią jest uznanie, że obecnie znajdujemy się w okresie wysokiego wyceny zapasów. Jeśli połączysz to ze środowiskiem o niskiej stopie procentowej, to sugeruje, że ci, którzy są na emeryturze, powinni zachować ostrożność, jeśli chodzi o stopę wypłaty, a ci, którzy wciąż planują emeryturę, powinni rozważyć podwojenie swoich oszczędności, aby stworzyć poduszkę.