>> >> Jak zainwestować w Internet przedmiotów

Jak zainwestować w Internet przedmiotów

Anonim

Inteligentna automatyka domowa z palcem na ekranie dotykowym. (Getty Images)

Ponieważ konwersja dużych danych i analiz wciąż rośnie, firmy zwiększają swoje zaangażowanie w Internet of Things, aby spersonalizować i dostosować każdy aspekt swojej firmy. Jednocześnie wzrost tej mglistej sieci łączącej wszystko, co cyfrowe, przyciąga inwestorów, którzy są coraz bardziej świadomi rosnących możliwości.

Firmy używają Internetu przedmiotów, aby stać się bardziej wydajnym i produktywnym lub wykorzystywać dane do tworzenia nowej wartości. Cisco Systems (ticker: CSCO) szacuje, że w ciągu najbliższej dekady zostanie stworzona 14, 4 biliona dolarów potencjalnej wartości dodanej, która będzie dostępna dla firm z sektora prywatnego, na całym świecie za pośrednictwem Internetu Wszystko. Jednocześnie raport McKinsey Global Institute stwierdza, że ​​technologia IoT może wygenerować do 11 mld dolarów rocznie wartość ekonomiczną do 2025 roku.

Bez względu na branżę, większość ekspertów twierdzi, że prawie każda firma jest obecnie w zasadzie firmą technologiczną - od Goldman Sachs Group (GS), która ogłasza, że ​​jest firmą technologiczną z usługami finansowymi dla producentów samochodów ubiegających się o patenty na prawa jazdy autonomicznej.

"Strategie i firmy dokonujące wyborów właśnie teraz decydują o zwycięzcach i przegranych na rynkach" - mówi Nick Kramer, starszy dyrektor ds. Danych i analiz, który specjalizuje się w IoT w firmie konsultingowej SSA & Company w Nowym Jorku. "Ważne jest, aby dbać o Internet przedmiotów i dbać o strategię firmy, gdy rozważa się inwestycję."

Oto kilka trendów inwestycyjnych IoT, aby utrzymać swój radar.

IoT dotyczy wszystkich branż gospodarki globalnej. Istnieją pewne segmenty, które poruszają się szybciej w tej przestrzeni. Produkcja, ochrona zdrowia, logistyka i elektronika użytkowa są dużymi graczami. Kilku ekspertów wskazuje na największą produkcję. "To mniej efektowne, ale prawdopodobnie czerpią z niego większą przewagę niż ktokolwiek inny", mówi Kramer, który był w Hanowerze w Niemczech, pomagając klientowi produkcyjnemu wdrożyć technologię i strategię Internetu Rzeczy w łańcuchu dostaw, logistyce i rozwoju produktu.

Wiele zestawów technologii Internet of Things pochodzi również z rynku biznes-konsument, mówi Fred Guelen, dyrektor finansowy i prezes North American w firmie Planon Software w Bostonie. "Spójrz, jakie firmy zwracają uwagę na technologie używane przez zwykłych klientów, komunikujących się ze sobą" - mówi.

Wprowadź strategię czarnego łabędzia. Zrób wiele małych zakładów i rozprowadź je, aby mieć pewność, że masz reprezentację w wielu branżach, dużych i małych firmach, mówi Kramer. "To strategia czarnego łabędzia", ​​mówi Kramer. "Więc przegrani nie zniszczą twojego portfolio inwestycyjnego, a zwycięzcy mogą wygrać duże pieniądze."

Zastanów się, co składa się na Internet wszystkiego. W branży IoT (lub IoE) jest mnóstwo graczy, w tym firmy produkujące urządzenia i czujniki, firmy, które zbierają lub analizują dane, systemy chroniące bezpieczeństwo danych, sieci bezprzewodowe, firmy, które używają lub przechowują dane i wiele więcej.

Wszystkie urządzenia Internet of Thing potrzebują chipsetów, więc spójrz na różnych graczy, takich jak ARM Holdings (ARMH), Atmel lub Texas Instruments Incorporated (TXN), mówi Luke Burns, komplementariusz Ascent Venture Partners. Chociaż Burns inwestuje w akcje prywatne, a nie publiczne, sugeruje, aby inwestorzy patrzyli na mniejsze firmy, które robią duże zakłady na Internet of Things. Jednym z przykładów jest PTC (PTC), który zdobył nagrodę IoT Innovation Vendor of the Year na targach Consumer Electronics Show 2016 w Las Vegas i zakupił takie firmy jak ColdLight (105 milionów dolarów), ThingWorx (112 milionów dolarów) i Axeda (170 milionów dolarów).

Inwestuj na progresywnej platformie. Paul Asel, partner zarządzający w Nokia Growth Partners, który ogłosił w lutym fundusz o wartości 350 milionów dolarów na inwestycje w spółki Internet of Things, sugeruje, że strategie sprzętowe oparte na urządzeniach, takie jak Fitbit (FIT), są inwestycjami na wczesnym etapie. Z biegiem czasu, gdy krytyczna masa urządzeń i sprzętu staje się towarem, mówi, aby szukać firm, które mogą wejść do przestrzeni oprogramowania i ostatecznie przestawić się na szersze usługi i dane, gdy tylko przemysł zostanie ustanowiony.

Zapomnij o tym, czego się nauczyłeś o zasobach blue-chip. Duże firmy mają problemy z odtwarzaniem historii sukcesu IoT nowymi produktami. Jednym z przykładów Kramer wskazuje na Nest, który produkuje inteligentne urządzenia domowe i został zakupiony przez Alphabet (GOOG, GOOGL). "Nawet jeśli firma odniosła szybki sukces, ma dużo wsparcia finansowego od firmy odnoszącej sukcesy, takiej jak Google, która wciąż nie daje żadnej pewności, że będzie to odpowiedni zakład", mówi Kramer. "Nigdy nie byliśmy w czasach takich, w których można polegać mniej na czyjejś niebieskiej historii, aby dokonać prognostycznego prognozowania."

To nie jest tak, jak za dawnych czasów, kiedy inwestor mógł z łatwością kupić kupca niebieskiego chipa i polegać na nim. "Nie ma już dobrych wskazówek, ponieważ widzimy, jak wielkie firmy szybko i szybko zanikają", mówi. "Widzieliśmy zmienność ich zapasów."

Bądź świadomy wycen. "IoT nie jest już tajemnicą, a ceny niektórych z tych firm wzrosły" - mówi Peter Krull, prezes Krull & Company, firmy inwestycyjnej odpowiedzialnej pod względem społecznym i środowiskowym w Asheville w Północnej Karolinie. "Tylko dlatego, że robią coś wspaniałego, nie oznacza, że ​​ich akcje są świetnym zakupem."

Dla mniejszych inwestorów, Krull mówi, że sensownym rozwiązaniem może być zakup funduszu inwestycyjnego o zdywersyfikowanej technologii, ponieważ większość z nich będzie miała inwestycje związane z Internetem Rzeczy. Najważniejszym aspektem jest zapewnienie inwestorom, że ich inwestycje są zróżnicowane nie tylko pod względem wielkości, ale także branży i lokalizacji.

Miej na uwadze, ponieważ przemysł szybko się zmienia, cykl życia nowego trendu lub technologii mierzony jest w miesiącach, a nie latach - mówi David Karpook, strategiczny doradca biznesowy w firmie Planon Software, globalnym zintegrowanym systemie zarządzania miejscem pracy.

Wykonuj swoje badania w raportach kwartalnych i rocznych . Przejrzyj kwartalnik 10-Q, który należy złożyć do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd 35 dni po każdym z pierwszych trzech kwartałów finansowych, a następnie roczny 10-K, który należy złożyć w ciągu 60 dni po zakończeniu roku obrotowego. "Naprawdę musisz zobaczyć, co się dzieje z kwartałem na kwartał z tymi firmami", mówi Kramer.

Najpierw spójrz na strategię firmy i przekonaj się, czy ma to sens, mówi Andrew Miller, wiceprezes i dyrektor finansowy w PTC. Kiedy rynek się rozwija, najważniejszą rzeczą do rozważenia jest dopasowanie do rynku produktów, mówi. "Oznacza to, że ktoś powinien być w stanie wyjaśnić wartość, a przeciętna osoba powinna ją otrzymać" - mówi Miller.

Po drugie, sprawdź, czy firma wyznacza konkretne etapy monitorowania, a następnie realizuje te obietnice. "Im większa specyfika dokumentów inwestycyjnych, oznacza to, że mają prawdziwe rozwiązanie" - mówi Miller. "Im mniej się ujawniają tym bardziej, że po prostu wymachują rękami w powietrzu, powinni być w stanie odróżnić przypadki rzeczywistego użycia klienta od tego, jak przynoszą wartość."

Zobacz, kto początkowo finansował firmę. Sprawdź, które firmy venture capital znajdują się za oryginalnymi inwestorami, historie firm, w które zainwestowali, oraz historię CEO - mówi Kramer. "Venture capitalists to niektórzy eksperci, na których możemy polegać" - mówi. Kramer zaleca spojrzenie na Kleinera Perkinsa i Andreessena Horowitza, którzy mają "bardzo dobre osiągnięcia w robieniu mądrych zakładów". "To nie jest tak, że dyrektorzy generalni zawsze dobrze to robią" - mówi Kramer. "Jednak wyniki finansowe za nimi są znacznie lepszymi wskaźnikami przyszłego sukcesu niż wiele typowych środków, na których polegaliśmy w przeszłości."