>> >> Jak inwestować w najniższe towary

Jak inwestować w najniższe towary

Anonim

Sztabki złota (Getty Images)

Po spadku w ciągu kilku lat i, w niektórych przypadkach, po kilku dekadach, wydaje się, że rynki towarowe mogą być coraz niższe.

Barclays twierdzi, że najniższy indeks Bloomberg Commodity wprowadzony podczas styczniowej wyprzedaży odpowiadał najniższym poziomom najniższego poziomu od 1999 r., A od tego czasu wskaźnik wzrósł. Zainteresowanie inwestorów powróciło w sektorze surowcowym, ponieważ zarządzanie aktywami na rynkach metali szlachetnych, metali nieszlachetnych, energii i rolnictwa rośnie do 2016 r. To podniosło wartość, a ceny surowców były tak różne, jak ropa naftowa, ruda żelaza, benzyna, soja, kawa i złoto również na cały rok.

Wśród obserwatorów rynku towarowego jest wyczucie, że ceny surowców naturalnych spadły w dół, ale gwałtowny wzrost wycenił na razie wyceny.

Inwestorzy chcący dodać zasoby naturalne do swojego portfela, obserwatorzy rynku twierdzą, że kupujący powinni odrabiać zadania domowe i czekać na obniżki cen, aby wybrać towary lub spółki powiązane z towarami.

Tworzenie podłogi, ale może uderzenie w sufit. Ogólnie rzecz biorąc, rynki towarowe i rynkowe znajdują poparcie w postaci zmiany apetytu inwestorów na ryzyko i poprawy koniunktury w Chinach, mówi Barclays.

"Uważamy, że ceny za niskie ceny kluczowych surowców, takich jak ropa naftowa i gaz ziemny z USA, minęły. Przewrót z 2015 r. - rajd, po którym następuje jeszcze bardziej gwałtowny spadek cen - jest mało prawdopodobny, ale odrodzenie się towarów może okazać się ograniczone". firma mówi w notatce badawczej.

Wskaźniki takie jak wskaźnik Baltic Dry Freight, który mierzy wysyłkę towarów masowych, takich jak węgiel, ruda żelaza i zboża na całym świecie, gwałtownie wzrosły, co jest kolejnym pozytywnym sygnałem dla towarów, mówi Mike Ciccarelli, handlowiec towarów i akcji w Chicago Briefing. com.

Jednak, jak mówi, powaga rajdu, kiedy ceny ropy naftowej wzrosły niemal dwukrotnie w stosunku do najniższych w 2016 r., Sugerują, że ceny zaszły za daleko, zbyt szybko. Teraz czeka, aż opadnie obecna piana.

Powodem, dla którego obecny rajd towarów wydaje się być bogaty, jest to, że podaż wielu towarów jest nadal uciążliwa, mówi Rob Haworth, starszy strateg inwestycyjny w Seattle w US Bank Wealth Management. Amerykański Bank zgadza się, że towary są coraz niższe, ale na razie są one niedoważone przez sektor.

"Problem polega na tym, że nie ma już zbyt wiele katalizatora, aby podnieść cię wyżej. Tak więc dla nas, szukamy w najbliższym czasie na rynku z zasięgiem, który musi poradzić sobie z kilkoma przeciwnymi wiatrami, zanim będziesz mógł uzyskać wyższe ceny, " on mówi.

Wydaje się, że produkcja ropy przez OPEC wciąż rośnie. Podczas gdy produkcja ropy w USA spadła, im więcej cen, tym bardziej prawdopodobne jest, że amerykańscy producenci mogą wznowić unieruchomione platformy, dodając im otuchy.

Dostawy metali przemysłowych, takich jak miedź, są również wysokie, dodaje, zauważając, że wiele kopalni pozostaje otwartych.

Na rynku rolnym lęki związane z pogodą i powolny okres sadzenia podniosły ceny kukurydzy i soi. Ale jak mówi Haworth, "masz przed sobą dużo letniego urlopu, jeszcze go jeszcze nie uruchomiliśmy, to rynek, który jest naprawdę całkiem dobrze zaopatrzony".

Jak grać. Obecny przebieg cen może być nieco dojrzały, ale obraz długoterminowy może ulec poprawie, ponieważ użytkownicy końcowi pracują za pośrednictwem podaży. Barclays mówi w krótkiej perspektywie, że jest brzydki na ropę, ale w drugiej połowie 2016 r. Zwyżkuje.

Alan Bush, starszy ekonomista finansowy w ADM Investor Services w Chicago, pozytywnie ocenia towary, w szczególności towary przemysłowe.

"Uważam, że wszystkie towary przemysłowe dnają, a więc mają metale szlachetne, dlatego uważam, że Chiny dnają." Rok temu Chiny rozpoczęły program stymulacyjny i za każdym razem, gdy robią to banki centralne, trwa to około roku. inicjatywy polityczne, a teraz zaczynamy dostrzegać ich efekty "- mówi Bush.

Bush mówi, że teraz widzi wartość w sektorze dla inwestorów.

"Mówimy naszym klientom, żeby kupowali towary przemysłowe, a my mówimy im, aby kupowali je w przerwie, to jest energia, miedź, platyna, pallad, a także szlachetne metale, złoto i srebro", mówi.

Istnieją rynki futures dla wszystkich tych towarów, ale dla inwestorów detalicznych, kupowanie funduszy giełdowych może być łatwiejsze. Największe indywidualne ETFy towarowe to: Fundusz Olejowy Stanów Zjednoczonych (ticker: USO), ETFS Physical Platinum (PPLT), ETFS Physical Palladium (PALL), SPDR Gold Shares (GLD) oraz iShares Silver Trust (SLV).

Haworth mówi, że dla inwestorów zainteresowanych ropą, widzi więcej możliwości po stronie kredytowej sektora na rynkach o wysokiej stopie procentowej w porównaniu do akcji. Zapasy są teraz zbyt drogie.

Ciccarelli mówi o inwestorach, którzy mają długoterminowe poglądy na towary, lubi kilka firm, które warto rozważyć przy obniżce cen.

BHP Billiton (BHP) to jedna z jego najlepszych ofert. Firma jest często uważana za węgiel, ale Ciccarelli twierdzi, że posiada wiele kopalni surowców, takich jak kopalnie miedzi, żelaza, złota i węgla, a firma udowodniła, że ​​ma rezerwy ropy.

Potash Corp (POT), największa na świecie firma nawozowa, to kolejny najlepszy wybór, jak mówi, ponieważ nawóz stanowi kluczowy wkład dla rolników.

Jego ostatecznym wyborem jest Pioneer Natural Resources (PXD), który produkuje zarówno ropę naftową, jak i gaz ziemny.

Jednym z towarów, który stał się nieco zbyt bogaty, jest złoto, zauważa Haworth. Żółty metal znajduje się na tak ogromnym biegu, a teraz zbliża się do najwyższego poziomu od stycznia 2015 r., Opierając się na obawach dotyczących globalnych problemów gospodarczych i przesunięciu Europejskiego Banku Centralnego i Banku Japonii na ujemne stopy procentowe. Przyczynia się także mniej agresywna Rezerwa Federalna w zakresie stóp procentowych.

Ale to jest prawdopodobnie wielkość zysków złota na teraz.

"Fed ostatecznie podniesie stopy procentowe, a to jest główny powód do złocenia cen.

Bez bardziej negatywnej polityki stóp procentowych nie ma powodu, by żądać złota ", mówi.