>> >> Jak chronić się przed inflacją za pomocą towarów

Jak chronić się przed inflacją za pomocą towarów

Anonim

Narzędzia biżuterii. Biżuteria miejsce pracy na metalu tle. Waga z granulkami srebra. (Getty Images)

Inwestorzy poszukujący zabezpieczenia przed inflacją mogą chcieć uwzględnić towary.

Towary są polisą ubezpieczeniową, mówi Vic Sperandeo, prezes i dyrektor generalny EAM Partners, który opracował indeks Trader Vic, zestaw kontraktów futures na towary, waluty i stopy procentowe w USA. Szeroki koszyk towarów oferuje zabezpieczenie przed inflacją, a złoto w szczególności jest zabezpieczeniem zarówno przed inflacją, jak i geopolitycznym chaosem - mówi Sperandeo.

"Jeśli jesteś typowym inwestorem detalicznym, musisz mieć towar w swoim portfelu", mówi.

Sperandeo zaleca 5 do 15 procent ekspozycji na towary. Jednym ze sposobów osiągnięcia tego celu jest skorzystanie z doradcy handlowego w zakresie towarów, aby kupować kontrakty terminowe, opcje i swapy. Ale inwestorzy mogą również korzystać z funduszy powiązanych z indeksami.

W zeszłym roku towary były na niedziałającym rynku, co wywołało zakończenie programu zakupu aktywów finansowych Rezerwy Federalnej w 2011 roku, mówi Sperandeo. Niskie stopy procentowe, spowolnienie wzrostu w Chinach - duży konsument towarów - oraz umacniający się dolar, to także bodźce dla towarów, mówi.

Ale od końca zeszłego roku Sperando mówi, że dolar spadł z wysokich, a Chiny ustabilizowały się, podnosząc ceny surowców. To powinno trwać tak długo, jak słabną tendencje dolara, mówi. Ponadto uważa on, że Fed nie podniesie stóp we wrześniu, a względna słabość amerykańskiej gospodarki utrzyma dolara na stabilnym poziomie.

Cenne metale świecą. Niskie stopy procentowe są stymulujące dla złota i srebra ze względu na potencjalną inflację w dół drogi, mówi Sperandeo.

Preferuje metale szlachetne do metali przemysłowych, takich jak miedź, ponieważ te nie przynoszą tak dobrze, gdy światowa gospodarka jest słaba. Opowiada się również za cennymi metalami za energię i rolnictwo, które są bardziej uzależnione od kwestii podaży i popytu, pogody, polityki światowej i globalnego PKB.

"Budowanie popytu zapewnia większy dostęp do złota w portfelach inwestorów" - mówi Greg King, dyrektor generalny i założyciel Rex Shares, który oferuje fundusze hedgingowe zabezpieczone złotem. "Mamy trend wzrostowy napędzany aktywnością banku centralnego."

Niskie stopy procentowe redukują koszty alternatywne posiadania złota, które nie przynosi zysków samo w sobie, mówi King.

Złoto uważane jest za bezpieczną inwestycję, która dobrze się sprawdza, gdy akcje sprzedają się poważnie i działają jak instrumenty zabezpieczające na bardziej normalnych rynkach, gdy akcje są niestabilne - mówi.

Podczas gdy niektóre fundusze ETF oferują ekspozycję na złoto z fizycznym metalem w magazynie, fundusze ETF firmy King utrzymują pozycje w indeksie Standard & Poor's 500 za pomocą funduszu Rex Gold Hedged S & P 500 ETF (giełdowy: GHS) lub na rynkach wschodzących za pośrednictwem funduszy ETF rynków wschodzących FTSE Rex Gold Hedged. (GHE) zapasy. Aktywa funduszu mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie do otwierania długich pozycji w kontraktach terminowych na złoto.

Fundusz przeznaczony jest dla osób, które chcą trzymać złoto, ale nie chcą wycofywać się z rynku, mówi, zauważając, że zarówno akcje, jak i złoto w długim okresie przyniosły pozytywne zyski. W krótszym okresie obaj mają ujemną korelację, ale nie trwają, mówi.

Złoto nie jest doskonałym żywopłotem, mówi King - to bardziej dywersyfikacja.

Czas na rynku złota jest trudny, a wielu ludzi opuściło pierwszy kwartalny rajd, gdy akcje radziły sobie słabo, zauważa. "Musisz mieć ubezpieczenie, gdy nastąpi pożar", mówi.

Inną opcją dla inwestycji w metal szlachetny jest PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ).

Srebro ma właściwości cennego i monetarnego metalu, który jest wydobywany i zamieniany w bary, monety i biżuterię, ale ma również przemysłowe zastosowanie ze względu na jego zdolność do przewodzenia ciepła i elektryczności, a także właściwości odbijające i antybakteryjne, mówi Andrew Chanin, Dyrektor generalny PureFunds.

Również w ciągu ostatnich kilku lat, za każdą uncję wydobywanego złota, wydobyto tylko około 10 uncji srebra. Dwie trzecie wydobywanego srebra trafia do zastosowań przemysłowych, pozostawiając kwotę przeznaczoną na srebrną inwestycję podobną do złota - mówi Chanin.

"Srebro jest znacznie rzadsze niż ludzie, za których zasługują" - mówi.

Oprócz zwiększonego popytu i potencjału cenowego dla srebra, kolejnym katalizatorem dla mniejszych przedsiębiorstw górniczych jest ich potencjał nabywczy, ponieważ większe firmy wydobywcze dążą do uzupełnienia zapasów, mówi.

Spójrz na producentów. Jeśli chodzi o ekspozycję na towary, Jay Hatfield, współzałożyciel i prezes Infrastructure Capital Advisors oraz menedżer portfela ETF InfraCap MLP (AMZA), zaleca inwestowanie w spółki produkcyjne zamiast kontraktów futures lub ETF, które inwestują w kontrakty terminowe, ponieważ same towary nie zarabiają dochody i są do rozważenia współczynniki kosztów magazynowania i wydatków.

"Surowce przeznaczone są dla handlowców, a nie inwestorów" - mówi.

Podczas gdy surowce nie przynoszą dochodu, firmy, które je produkują, płacą dywidendy i reinwestują zyski i mają większe prawdopodobieństwo zarabiania w długim okresie, mówi Hatfield.

Jest zadowolony z ropy i mówi, że teraz może być dobrą okazją do polowania na okazje w sektorze energetycznym. Niedawny spadek wartości tego surowca spowodował, że firmy wydały mniej, co spowoduje, że rynek stanie się niedostatecznie zaopatrzony lub zrównoważony w 2017 roku. Tymczasem Ameryka Północna jest najtańszym miejscem do znalezienia nowej ropy naftowej, a rynek północnoamerykański weźmie udział w rynku w ciągu najbliższych pięciu lat, mówi.

To dobrze wróży amerykańskim przedsiębiorstwom poszukiwawczo-wydobywczym, takim jak Pioneer Natural Resources (PXD) i EOG Resources (EOG) oraz firmy zajmujące się infrastrukturą energetyczną, takie jak Energy Transfer Partners (ETP) i Williams Cos. (WMB), mówi Hatfield.