>> >> Jak bronić swojego portfela za pomocą narzędzi

Jak bronić swojego portfela za pomocą narzędzi

Anonim

Inwestorzy mogą chcieć wskoczyć na modę za usługi komunalne. (Getty Images)

Zwiększona niepewność dotycząca tego, co Brexit oznacza dla globalnej gospodarki, zwiększyła atrakcyjność tradycyjnych defensywnych zapasów.

Fale uderzeniowe wciąż odbijają się echem na rynkach finansowych po niespodziewanym głosowaniu Zjednoczonego Królestwa o opuszczeniu Unii Europejskiej. Rynki nie lubią niespodzianek, a wstrząsy wtórne najprawdopodobniej zatrzymają inwestorów w nadchodzących tygodniach, podczas gdy europejscy przywódcy rozwiążą kolejne kroki.

"Brexit podniósł poziom politycznej i gospodarczej niepewności w Europie do tego stopnia, że ​​banki centralne na całym świecie, w tym [Rezerwa Federalna], - będą prawdopodobnie bardziej akomodacyjne i dłużej niż w innym przypadku, " mówi Albert Brenner, dyrektor ds. Strategii alokacji aktywów w People's United Wealth Management w Bridgeport, Connecticut. "Perspektywy podwyżki stóp Fed zostały zepchnięte na koniec roku lub do 2017 roku. To jeszcze niższa, nawet za dłuższą stawkę, sprawi, że inwestorzy szukający więcej zysków zyskają na narzędziach i będą wspierać zwroty z usług użyteczności publicznej."

Jeszcze przed Brexitem sektor mediów był dużym dwucyfrowym zyskiem w pierwszej połowie 2016 roku.

Z 10 sektorów indeksowych Standard & Poor's 500, media utworzyły drugi największy zysk na poziomie 16, 4 procent do 24 czerwca, co było drugim po 17, 8 procentowym wzroście w sektorze usług telekomunikacyjnych. Według danych S & P Global Market Intelligence, w tym czasie nastąpił spadek o 0, 3% w S & P 500.

Gwałtowny występ w zakładach użyteczności publicznej w pierwszej połowie roku dotyczył wyłącznie obrony - mówi Hilary Kramer, redaktorka magazynu GameChangers z siedzibą w Nowym Jorku.

"Staw czoła" - mówi Kramer. "Rynek jako całość wciąż wygląda trochę bogato w obliczu nieuchwytnego ogólnego wzrostu i szoków za granicą.Jeśli nie możesz kopać głęboko, aby znaleźć odpowiednie zapasy, narzędzia są atrakcyjnym miejscem do parkowania."

Zapasy magazynowe stanowią podwójny cios dla wzrostu wartości akcji, a także wiarygodny strumień dochodów z dywidend.

"Obecnie sektor użyteczności publicznej S & P 500 osiąga dywidendę na poziomie 3, 29 proc. - drugi najwyższy wynik po sektorze telekomunikacyjnym, który daje 4, 36 proc .. Nie jest zaskoczeniem, że sektor telekomunikacyjny jest jedynym sektorem, który osiągnął lepsze wyniki niż przedsiębiorstwa użyteczności publicznej od roku do roku. data ", mówi Brenner.

"Uwielbiam zapasy plonów, a narzędzia są klasycznym miejscem, w którym można je znaleźć" - mówi Kramer. "Gdy zdobędziesz bogatą dywidendę w dobrej cenie, będzie to twoje, dopóki nie sprzedasz, blokujesz tę stawkę, być może na całe życie lub bardziej realistycznie, aż zmieni się fundamentalny krajobraz. Kupowanie odpowiedniego narzędzia, gdy możesz je znaleźć ze zniżką jest jak kupowanie obligacji o relatywnie wysokim oprocentowaniu, w świecie, w którym same obligacje płacą wyjątkowo niskie odsetki, tak to się rekompensuje. "

Media już w tym roku wykazują duże zyski, a inwestorzy mogą się zastanawiać, czy jest miejsce na więcej. Chuck Self, dyrektor ds. Inwestycji w iSectors w Appleton w stanie Wisconsin, twierdzi, że przedsiębiorstwa użyteczności publicznej mają dobrą pozycję, aby wyprzedzić inne sektory w drugiej połowie roku. Dlatego:

Ograniczona ekspozycja walutowa. Amerykańskie media są grą krajową i mają niewielki udział w rosnącym dolarze amerykańskim, co negatywnie wpłynie na większość wielonarodowych firm, mówi Self. Również "rosnące zyski z dywidend" mediów będą nadal atrakcyjne w porównaniu do spadających stóp procentowych "- mówi.

Żądanie wyżu demograficznego. Autorzy wskazują również na większe trendy demograficzne, które wspierają ciągłe i długotrwałe zainteresowanie zapasami użytecznymi dla dochodów.

"Wraz z przejściem do wyżu demograficznego na emeryturę, pojawi się zwiększone zapotrzebowanie na wzrost dywidendy, instrumenty i zapasy użytkowe zaspokoją to zapotrzebowanie", mówi Self.

Dobry dla portfeli. "Biorąc pod uwagę naszą pozytywną opinię na temat mediów w ciągu najbliższych kilku lat, inwestorzy będą chcieli być narażeni na sektor w swoich portfelach", mówi Self. "Mimo że każdy inwestor ma inny profil wzrostu, dochodów i ryzyka, przeciętny inwestor może czuć się komfortowo z pozycją od 10 do 15 procent".

W przypadku inwestorów długoterminowych, którzy chcą dodać nazwy usług do swoich portfeli, fundusz wymiany narzędzi SPDR (ticker: XLU) jest doskonałym miejscem, aby rozpocząć przenoszenie części ekspozycji o stałym dochodzie na akcje z dywidend - mówi Kramer.

"Wydajność wciąż wynosi około 3, 3 proc., Co jest dużo lepsze niż zyskany na rynku skarbowym, a format ETF oznacza, że ​​możesz kupować lub sprzedawać każdego dnia, a oni będą śledzić twoje dni dywidendy, " ona mówi.

Kramer wskazuje również na dwa pojedyncze zasoby, które zmniejszyły się z ostatnich najwyższych poziomów. Dla inwestorów, którzy nie chcą kupować w ostatnim czasie, rozważ Public Service Enterprise Group (PEG), mówi Kramer.

"Spadło o około 6 procent od wartości szczytowej, więc jest tam względna wartość, a nawet na tych poziomach płaci 3, 7 procent" - mówi.

National Grid (NGG) to brytyjski dostawca gazu. "Akcje są oczywiście przygnębione, ponieważ ludzie wyrzucili wszystko w Londynie, ale Brexit zepchnął zysk do 4, 7 procent, a ryzyko polega na tym, że funt będzie odgrywał tę dywidendę zanim dotrze do ciebie", mówi Kramer.

"Mimo to, jeśli czujesz się ambitny i myślisz, że funt spadł, ta firma nie odejdzie", mówi. "Ważną rzeczą do zapamiętania jest to, że kiedy chcesz akumulować, zrób to, gdy zapasy są tanie, więc możesz zablokować bieżący zysk na dłuższy okres."

Własne punkty do iShares US Utilities (IDU), które inwestorzy mogą wziąć pod uwagę. Fundusz posiada szeroką gamę spółek użyteczności publicznej, w tym duże, średnie i małe kapitały. Ma najwyższy uzysk z głównych narzędzi ETF na ponad 4 procent, Self mówi.

"Ponadto ma najniższy wskaźnik rotacji portfela głównych ETF w sektorze usług użyteczności publicznej na poziomie 3%, ponieważ jest to ważne, ponieważ niskie obroty zmniejszają zyski kapitałowe, które są opodatkowane dla akcjonariuszy", mówi.