>> >> Jak zbudować portfel akcji

Jak zbudować portfel akcji

Anonim

Zbieranie zapasów wymaga badań, czasu i umiejętności oceny wielu parametrów dla zasobów, przemysłu i całej gospodarki. (Getty Images)

Świat inwestowania może być skomplikowany. Istnieją fundusze inwestycyjne, fundusze giełdowe, fundusze terminowe, różnorodne obligacje i produkty o stałym dochodzie - a następnie, oczywiście, poszczególne akcje.

W dzisiejszych czasach coraz więcej inwestorów zwraca się do tanich ETFów. Nasuwa się pytanie: czy warto poświęcić czas na zbudowanie indywidualnego portfela akcji? Jeśli chcesz poświęcić trochę czasu i badań, masz indywidualne korzyści z posiadania akcji.

"Wierzę, że indywidualny inwestor ma absolutną przewagę nad profesjonalnymi inwestorami, jeśli jest gotów wykonać pracę domową niezbędną do zrozumienia firmy, zarządzania i przemysłu leżącego u podstaw każdego pojedynczego magazynu" - mówi Henry To, partner w Newport Beach w Kalifornii CB Capital Partners.

W jaki sposób inwestor może zacząć wybierać firmy, które wchodzą do ich portfela akcji?

Wykop trochę czasu na naukę. Budowa solidnego portfela akcji będzie wymagać trochę czasu, badań i prac domowych. Dostępnych jest wiele bezpłatnych informacji edukacyjnych, których nie chcą inwestować.

Ilość zasobów i książek na temat inwestycji w akcje wzrosła wykładniczo w ciągu ostatniej dekady, mówi. "(Istnieją) ostrzejsze regulacje dotyczące informacji i ujawnień finansowych przez kierownictwo firmy, co oznacza, że ​​obecnie istnieje dużo bardziej wyrównane szanse dla inwestorów indywidualnych i profesjonalnych, jeśli chodzi o dostęp do informacji o materiałach."

Tak więc, chociaż dostęp do informacji rynkowych jest dziś większy niż kiedykolwiek, cena budowy portfela akcji w dużej mierze składa się z jednego czynnika: czasu.

Opracuj plan i przyjmij długoterminowy pogląd. Rozważmy ten przykład Starbucks Corp. (ticker SBUX). "W ciągu ostatnich 20 lat akcje zyskały 73-krotnie, ale czas spadł o 30% lub więcej z dwuletnich 15-procentowych okresów, Twoje inwestycje będą się zmieniać, a Ty musisz opracować proces inwestycyjny, który pozwala zachować przekonanie w okresach niestabilności i na rynkach ", mówi.

Częścią tego długoterminowego poglądu jest posiadanie emocjonalnej siły do ​​kupowania i utrzymywania zapasów, w które wierzysz, nawet - a może zwłaszcza - kiedy ich ceny spadają bez powodu.

Podczas wybierania akcji użyj trzech parametrów. Kapitał musi mieć silny zespół zarządzający, który ma udokumentowane doświadczenie w przestrzeganiu strategii, terminów i realizacji, mówi. Po drugie, powinna mieć linię produktów lub usług, która przemawia do jej podstawowej bazy klientów, z potencjalnym rozmiarem rynku, aby umożliwić długoterminowy wzrost. Po trzecie, firma musi wytwarzać wyjątkowy produkt lub oferować wyjątkową usługę, która pozwoliłaby utrzymać wysokie marże zysku - mówi.

Jeśli masz możliwość zbudowania długoterminowego portfela akcji zawierającego dzisiejsze najgorętsze nazwy - ale nie mieszczą się one w wyżej wymienionych kwalifikacjach - zapłacisz wysoką cenę za decyzję, którą należy trzymać przez lata. Z drugiej strony, firmy posiadające zarówno dobre zarządzanie, jak i trwałe przewagi konkurencyjne mogą być filarami twojego portfela i mogą pomóc ci solidnie pokonać rynek w długim okresie.

Dywersyfikacja z 10 do 30 pojedynczych akcji. Istnieje 10 sektorów akcji klasyfikowanych przez indeksy S & P Dow Jones. Należą do nich: energia, materiały, przemysł, konsumenci, konsumenci, konsumenci, opieka zdrowotna, finanse, technologia informacyjna, usługi telekomunikacyjne i użyteczności publicznej.

"Zgodnie z ogólną zasadą chciałbyś posiadać dwie do trzech najlepszych firm w każdym dużym sektorze" - mówi Kelley Wright, redaktor naczelny w Carlsbad, biuletyn informacyjny o trendach inwestycyjnych w Kalifornii.

Rankingi zapasów, kontrolerzy i listy mogą pomóc inwestorom indywidualnym w ich poszukiwaniu najlepszych zasobów dla ich potrzeb. Rankingi mogą wycinać i kroić członków giełdy o zyski, kapitalizację rynkową, stopę dywidendy, stosunek ceny do zysku i inne kryteria. Badania inwestycyjne nie muszą dotyczyć analityków funduszy hedgingowych i profesjonalnych menedżerów portfela.

Innym sposobem na dywersyfikację jest między wzrostem a wartościami akcji lub między zapasami dywidend a tymi, które koncentrują się na przerzucaniu zysków z powrotem do ich działalności. Dywersyfikacja jest piękna, ponieważ może obniżyć ryzyko, nie obniżając oczekiwanego zwrotu portfela - który jest mniej lub bardziej podobny do magii według standardów Wall Street.

Bądź wybredny. Wykorzystaj swoje badania i zdrowy rozsądek, aby wyeliminować branże, których nie lubisz na dłuższą metę, lub które historycznie straciły pieniądze z powodu braku zróżnicowania i presji konkurencyjnej, mówi. "Przemysł wydobywczy jest doskonałym przykładem tego, jak przemysł stracił pieniądze od samego początku, linie lotnicze to kolejny dobry przykład: nie oczekuj długofalowych zysków w tych branżach, nawet jeśli jesteś w stanie wybrać najlepsze lub najniższe -oferujący operator. "

Pomaga także zrozumieć psychologię behawioralną i ekonomię gry za firmami, które posiadasz w swoim portfolio. Na przykład wiedza o elastyczności popytu lub o tym, jak duża zmiana ceny wpłynie na żądaną ilość, może być przydatna w zrozumieniu perspektywy firmy lub branży.

Jeśli cena gazu wzrośnie jutro o 10 procent, jest bardzo mało prawdopodobne, by nastąpił odpowiedni spadek popytu. Ludzie muszą prowadzić. Jeśli jednak cena tuńczyka markowego Acme wzrośnie jutro o 10 procent, najprawdopodobniej nastąpi większy spadek popytu, ponieważ istnieje wiele alternatywnych marek, a nawet opcje żywności, które mogą zastępować.

Ustanów ramy czasowe inwestycji. "Jeśli zamierzasz posiadać indywidualne zapasy, potrzebujesz co najmniej trzech do pięciu lat, im dłużej tym lepiej, aby zmniejszyć nieuchronną zmienność", mówi Wright.

Znać siebie. "Aby odnieść sukces w indywidualnym inwestowaniu w akcje, musisz odrobić pracę domową, ale co ważniejsze, musisz mieć spokojny temperament i zaufanie oraz ufać własnym przekonaniom i analizom. Nie pozwól, by inni cię przestraszyli", mówi.

Budowanie swojego portfela może być tylko początkiem. Ale dla zainteresowanych i oddanych inwestorów, wypłaty mogą być warte pracy.

Pozyskiwanie dobrych zasobów wymaga badań, czasu i umiejętności oceny wielu parametrów dla akcji, przemysłu i całej gospodarki, mówi DJ Verhaalen, starszy doradca finansowy w US Bancorp Investments w Milwaukee.

"Obecnie inwestorzy mają do dyspozycji wiele narzędzi, dzięki którym mogą podejmować racjonalne decyzje, a także kontrolować giełdy, publikacje i badania firm brokerskich, by wymienić tylko kilka" - mówi Verhaalen. "Budowanie portfolio to dopiero początek. Wymagane są bieżące badania i przegląd, aby upewnić się, że zapasy są nadal odpowiednie i dopasowane do Twoich celów."

Na koniec dnia, jeśli chcesz zbudować portfel, który bije na rynku, musisz być gotowy do podjęcia pracy, podjęcia ryzyka, zainwestowania w badania i być gotów do utrzymywania długiego czasu, nawet jeśli ceny przez jakiś czas nie idą w parze.

A kupując kilka akcji dywidendowych, które powinny przynieść ci zdrowy dochód z odsetek, twoimi prawdziwymi dywidendami będą długoterminowe zyski, które zyskasz, gdy będziesz obserwować, jak rosną twoje typy.