>> >> Poradnik inwestora dotyczący wyboru zapasów i obligacji

Poradnik inwestora dotyczący wyboru zapasów i obligacji

Anonim

Decydując się na akcje i fundusze, należy wziąć pod uwagę potencjał, kontrolę i więcej. (Getty Images)

Kilka pokoleń inwestujących w akcje oznaczało kupowanie akcji tak ważnej firmy, jak Ma Bell, utrzymywanie ich na zawsze i czerpanie dochodów z dywidend po drodze. Ale boom funduszy inwestycyjnych w ostatnich dziesięcioleciach stworzył legiony inwestorów, którzy nigdy nie posiadali indywidualnych akcji.

Czy czegoś brakuje?

Pod pewnymi względami łatwiej jest handlować poszczególnymi zasobami niż za starych dobrych czasów. Handel, który kiedyś kosztował setki dolarów w prowizji, może być dokonany przez Internet za pomocą brokera o głębokim rabacie za 5 USD lub 10 USD. Możesz śledzić ceny, przeprowadzać badania i składać zamówienia na laptopie, tablecie lub telefonie komórkowym.

Dlaczego więc nie zaabsorbować zapasów? Kiedy powinieneś wybrać akcje na fundusz?

"Lepiej trzymać akcje, kiedy masz większą pewność, że masz zwycięzcę - kiedy naprawdę zrozumiesz, co robi firma ... i że w przyszłości osiągną lepsze wyniki niż ich rówieśnicy" mówi Stan Bokov, główny oficer operacyjny w TradingView, platforma mediów społecznościowych dla inwestorów indywidualnych. "Badanie wymaga więcej pracy, ale potencjalny wzrost jest wyższy, ale ryzyko jest również wyższe".

Niektórzy eksperci twierdzą, że posiadanie poszczególnych akcji jest zbyt dużym wyzwaniem dla większości zwykłych inwestorów. "Ogólnie rzecz biorąc, posiadanie pojedynczych akcji jest trochę ryzykowne", mówi Ryan McGuinness, prezes CTR Financial w Lincolnshire w stanie Illinois, podając takie czynniki, jak koszty transakcji i podatki.

Ale inni uznają, że akcje mają pewne zalety w stosunku do funduszy i funduszy wymienianych w obrocie giełdowym. Oto niektóre z rozważań:

Duży potencjał. Dla legendarnego 10-bagger'a - zyski na poziomie 1000% - musisz postawić na akcje, ponieważ kombinacja zwycięzców i przegranych funduszu zazwyczaj zapobiega ekstremalnym ruchom. Oczywiście można także wymazać pojedynczy towar. Możesz stracić dużo pieniędzy w złym funduszu wzajemnym, ale prawdopodobnie nie wszystko.

Kontrola. Z funduszem ciężka praca jest wykonywana przez zarządzających aktywami. Inwestor giełdowy może wziąć cały kredyt dla zwycięzcy - i winę za przegranego.

"Poszczególne akcje mogą pomóc namacalnie powiązać inwestorów z ich pieniędzmi, umożliwiając im inwestowanie w coś, co wykorzystują lub widzą w ich codziennym życiu - Johnson & Johnson (ticker: JNJ), Procter & Gamble (PG), Apple (AAPL), Netflix (NFLX), itp. " mówi Russell Robertson, właściciel Alidade Wealth Partners w Atlancie.

Chociaż zazwyczaj zaleca ETF dla swoich klientów, widzi rolę dla poszczególnych akcji. "Może to być również przydatne, jeśli chcesz skorzystać z określonego obszaru, w którym nie ma dobrej opcji w świecie funduszy / ETF - na przykład skroplonego gazu ziemnego".

Derek Tharp, założyciel Conscious Capital w Cedar Rapids, Iowa, mówi, że zapasy są bardziej przydatne dla inwestorów z precyzyjnie ukierunkowanymi celami, takimi jak koncentracja na firmach o określonych wartościach etycznych lub środowiskowych

Szybkie ruchy. Możesz kupować lub sprzedawać akcje w dowolnym momencie w trakcie dnia handlowego, a fundusze inwestycyjne są sprzedawane tylko po cenie na koniec dnia. Oznacza to, że możesz szybko reagować na wiadomości.

Fantazyjne strategie . Za pomocą akcji możesz skrócić rynek lub założyć, że cena spadnie. Pożyczasz udziały od swojego brokera, sprzedajesz je i masz nadzieję na późniejszą wymianę za niższą cenę. Nie można skrócić standardowego funduszu inwestycyjnego.

Za pomocą akcji można również obstawiać zakłady krótkoterminowe i grać z opcjami, które są prawem do kupna lub sprzedaży pakietu akcji po cenie gwarantowanej za dany okres.

Ale wyrafinowane strategie i codzienne transakcje nie są mądre dla indywidualnych inwestorów, mówi Nicole Boyson, profesor finansów w Wyższej Szkole Biznesu D'Amore-McKim na Northeastern University. "Transakcje dzienne to zły pomysł dla wszystkich, ponieważ są kosztowne zarówno pod względem kosztów transakcji, jak i podatków, i nie mają nic wspólnego z podstawowymi badaniami" - mówi.

Podatki. "Jedną z zalet posiadania indywidualnych zapasów jest dodatkowa elastyczność, jaką posiadasz z punktu widzenia podatków" - mówi Tharp. "Podczas gdy fundusz inwestycyjny generuje zyski kapitałowe, które są dystrybuowane [i opodatkowane każdego roku] niezależnie od tego, czy inwestor sprzedaje swoją pozycję funduszu inwestycyjnego, inwestor posiadający indywidualne akcje ma większą kontrolę nad terminami i wielkością realizacji zysków kapitałowych."

Dywidendy. Z funduszem, będziesz miał szczęście, aby uzyskać dywidendę w wysokości 3 lub 4 procent. Ale niektóre indywidualne zapasy płacą więcej. To miło dla inwestorów zorientowanych na dochody. "Płatnicy dywidend mogą mieć sens indywidualnie, jeśli próbujesz osiągnąć określony procent zysku w swoim portfelu" - mówi Robertson.

Inni ostrzegają przed ustawianiem dywidend.

"Chodzi o to, że dywidendy stanowią kompromis", mówi McGuinness. "Firmy, które płacą wysoką dywidendę, robią to, ponieważ przynoszą gotówkę, ale nie ma znaczących perspektyw wzrostu. Otrzymujesz dywidendę, ale oznacza to, że firma będzie rosnąć wolniej - więc cena wzrośnie wolniej."

Inwestowanie w poszczególne akcje, mówi Robertson, wymaga jasnego myślenia i nauki.

"Jeśli robisz zakupy samemu, powinieneś mieć ugruntowaną filozofię inwestycyjną", mówi. "Czy jesteś wartościowym inwestorem? Czy lubisz strategie zgodne z trendami? Szukasz dochodu z dywidend? Nie kupuj tylko dlatego, że słyszysz ticker na CNBC i widzisz, że cena w zeszłym roku wzrosła o 30 procent."

Oczywiście fundusze mają również zalety.

Profesjonalne zarządzanie. Za niewielką opłatę za fundusz otrzymasz profesjonalnych analityków i kolekcjonerów ciężkiego sprzętu do podnoszenia ciężarów. To znacznie tańsze niż płacenie brokerowi lub doradcy finansowemu za rekomendowanie poszczególnych akcji.

"Jeśli nie jesteś ekspertem, nie powinieneś wybierać poszczególnych akcji, według mnie" - mówi Boyson.

Czuje, że inwestorzy indywidualni radzą sobie lepiej z funduszami i funduszami ETF niż zatrudnianie doradcy do wybierania akcji, ponieważ niewielu profesjonalistów jest w stanie konsekwentnie pokonać rynek. Ale profesjonalista korzystający z funduszy i funduszy ETF może pomóc w opracowaniu długoterminowej strategii, przygotowaniu planu nieruchomości i wykonaniu innych prac wymagających specjalistycznej wiedzy - mówi.

Dywersyfikacja. Jeden lub dwa fundusze wystarczą na rozłożenie ryzyka, podczas gdy możesz potrzebować kilkunastu pojedynczych akcji, aby upewnić się, że niektóre złe wybory cię nie wymazują.

Efektywność podatkowa. Wiele funduszy powierniczych - w szczególności fundusze indeksowe - jest szczególnie uprzejmy w czasie podatkowym, mimo że nie oferują one dokładnej kontroli nad kwestiami podatkowymi, które mogą zapewnić akcje. Z koszykiem zapasów, ty lub twój pricy pro musi zdecydować, kiedy sprzedać zwycięzców i przegranych, aby uzyskać najlepszą mieszankę zrealizowanych zysków i minimalnych podatków.

Posiadanie tego w obie strony. Jednym ze sposobów rozwiązania problemu dylematów giełdowych i funduszy jest zdobycie punktu pośredniego dzięki fundacjom ETF. Są one wymienione jako akcje, mogą być przedmiotem obrotu w ciągu dnia, mają opcje i mogą być zwarte, oferując jednocześnie wiele korzyści funduszy, takich jak łatwą dywersyfikację i efektywność podatkową.

Albo możesz zrobić obie: wykorzystywać fundusze i fundusze ETF na rdzeń swojego portfela i mieszać poszczególne akcje z boku - ale tylko za pieniądze, które możesz stracić.

7 Zapasy do kupienia, gdy dojdzie do recesji