>> >> 5 sposobów na inwestowanie w rozwój sektora przemysłowego

5 sposobów na inwestowanie w rozwój sektora przemysłowego

Anonim

Branżowe baryłki ropy naftowej lub chemiczne beczki (Getty Images)

Indeksy giełdowe utrzymywały się na poziomie wieloletnich minimów w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, ale kilka spółek przemysłowych ma lepsze wyniki niż ich rówieśnicy na Wall Street.

Firmy naftowe, koleje i firmy rolne, które w zeszłym roku stanęły w szranki z powodu negatywnych fundamentów, są gotowe do odbicia, twierdzą analitycy. Niektóre firmy, w szczególności, prawdopodobnie będą lepiej radzić sobie ze swoimi rówieśnikami dzięki wykorzystaniu efektu dźwigni i zmianie perspektyw dla towarów.

Oto pięć spektakli, które inwestorzy mogą teraz wykorzystać, by wykorzystać rozwój przemysłowy.

Kinder Morgan (ticker: KMI). Kinder Morgan, największa firma energetyczna w Ameryce Północnej, posiada około 84 000 mil rurociągów transportujących gaz ziemny, produkty naftowe i ropę naftową. Firma posiada również 180 terminali, w których obsługuje lub przechowuje benzynę, paliwo lotnicze, etanol i węgiel.

Firma straciła 56 procent swojej wartości w ubiegłym roku, ponieważ spadły ceny ropy naftowej. Spadek był nieuzasadniony, mówi Sal Gilbertie, prezes Teucrium Trading. Gilbertie nie poleca akcji, ale ma KMI w swoim osobistym portfolio.

"Ludzie byli tak zaniepokojeni, że firmy naftowe nie zamierzały płacić rachunków", mówi. "To firma (infrastruktura), więc nie powinna była spadać z ceną towaru, są to w zasadzie rurociągi, które przenoszą rzeczy, więc myślę, że wrócą i osiągną lepsze wyniki".

Choć kontrakty terminowe na ropę naftową odbiły się ostatnio powyżej 40 dolarów, ich kierunek przez pozostałą część roku nie powinien wpłynąć na wynik końcowy Kinder Morgan. Zamiast tego popyt jest kluczowym czynnikiem napędowym, mówi Gilbertie.

Fundusz Sektora Energetycznego SPECT Energy (XLE). Choć fundusz nie jest funduszem kapitałowym, fundusz SPDR dla sektora energetyki naturalnej od State Street Global Advisors jest funduszem giełdowym, który śledzi wyniki indeksu Energy Select Sector.

Indeks, który spadł o 16 procent w ubiegłym roku, spowodowany jest odbiciem, gdy ceny towarów ustabilizują się, mówi Gilbertie, który ma również XLE w swoim osobistym portfolio.

"Jeśli cena towarów ustabilizuje się - wydaje się, że obecnie jest to najniższy poziom", poprawi się wskaźnik, mówi. "Cała cena towarów musi się ustabilizować - nie muszą iść w górę, aby niektóre papiery wzrosły".

West Texas Pośrednie kontrakty terminowe na surowiec, amerykański benchmark, który spadł do poziomu 12 lat dwa miesiące temu, od tego czasu wzrosły o 34 procent. Przewiduje się, że w tym roku ceny wzrosną do około 50 USD, według analityków branżowych, które powinny zapewnić funduszowi solidne podstawy - mówi Gilbertie.

"Dopóki OPEC może sprawiać wrażenie, że utrzyma linię produkcyjną, ropa ustabilizuje się" - mówi Gilbrertie. "Towary próbują stworzyć dno, a ludzie wracają do sektora."

XLE posiada 41 akcji, ale jest mocno obciążony Exxon Mobil Corp. (XOM) na 18, 5 proc. Funduszu, a Chevron Corp. (CVX) na 14, 7 proc. Wydatki na XLE są niskie, wynoszą zaledwie 0, 14 procent lub 14 USD rocznie za każde zainwestowane 10 000 USD.

Kansas City Southern (KSU). Koleje zostały zniszczone przez spadek cen węgla i produkcji w ubiegłym roku, ponieważ transport rudy stanowi około jednej trzeciej ich zysków.

Kansas City Southern jest wyjątkiem, ponieważ dzięki foresightowi ze strony kierownictwa, zmniejszyła swoją ekspozycję na węgiel w porównaniu do swoich rówieśników, mówi Matt Troy, analityk rynku akcji w Nomura Securities. Przedsiębiorstwo kolejowe przenosi produkty z północy na południe z trasami do Meksyku, co pozwala wykorzystać handel z południowym sąsiadem USA i wykorzystać "nearshoring" - termin używany do opisania tendencji firm do przemieszczania się z USA do Meksyku .

"Zasadniczo mają sieć transgraniczną, która pozwala im dostarczać i czerpać korzyści z wyższego wzrostu handlu transporterami" - mówi Troy. "Spowolnienie wzrostu w kraju i trend nearshoringowy powinny przyspieszyć wzrost w czołówce KSU szybciej niż jakakolwiek inna linia kolejowa."

Meksyk buduje około 20 procent wszystkich pojazdów w Ameryce Północnej, ale liczba ta ma wzrosnąć do 25 procent do 2020 roku. Ponieważ coraz więcej firm przenosi obiekty na południe od granicy, aby uniknąć 35 procent podatku nałożonego na korporacje przez rząd USA, wezwanie do transportu wzrośnie tylko - mówi Troy.

"Wszystko, od dóbr trwałych, przez technologię, po auto, zostaje przeniesione do Meksyku" - mówi. "Globalizacja się rozwinęła, koszty pracy w Meksyku spadły do ​​tego stopnia, że ​​koszty transportu mogą wyeliminować oszczędności dzięki produkcji w Azji".

JB Hunt Transport Services (JBHT). Nearshoring nie tylko przynosi korzyści firmom kolejowym - firmy transportowe również odnotują wzrost w miarę wzrostu zapotrzebowania na transport transgraniczny. JB Hunt jest jedną z takich firm, która stała się głównym graczem w wysyłce produktów do Meksyku. Ma strategiczne umowy z Burlington Northern Santa Fe, będące własnością Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B), w zachodnich Stanach Zjednoczonych i Norfolk Southern Corp. (NSC) na wschodzie, Troy mówi.

JB Hunt "ułatwia" przekształcanie ruchu ciężarówek na kolej, co przyniesie znaczne korzyści, gdy więcej firm amerykańskich ruszy na południe od granicy. Powodem, dla którego statek jest przewożony koleją a ciężarówką, jest koszt - kolej jest od 15 procent do 50 procent tańsza niż dostawa ciężarówką, mówi Troy.

Oznacza to, że firmy wolałyby przenosić przyczepy ciężarówki na wagony kolejowe niż po prostu przesyłać produkty za granicę za pośrednictwem samochodów ciężarowych. Podczas gdy JBHT jest firmą przewozową, dzięki porozumieniom z firmami kolejowymi stała się liderem w przenoszeniu produktów do pociągów, a nie ciężarówek.

"Jeśli Kansas City Southern w rozbudowanej grze wzrostu nearshoring, JB Hunt jest podniesiony trend w konwersji ruchu samochodów ciężarowych na kolej, " Troy mówi. "Ponieważ system autostrad jest bardziej zatłoczony, spedytorzy zwracają większą uwagę na koszty w łańcuchu dostaw, a intermodalny ruch kolejowy staje się coraz bardziej popularny." JB Hunt znajduje się w centrum zainteresowania tego trendu ".

Ritchie Bros. Auctioneers (RBA). Przez ostatnie dwa do pięciu lat rozwijała się branża budowlana i rolnicza, gdy poprawił się rynek mieszkaniowy, a ceny upraw były wysokie. Spowolnienie globalnego wzrostu gospodarczego ograniczyło jednak perspektywy dla obu branż, ponieważ konsumenci martwią się o potencjalną recesję, a nabywcy towarów ograniczają zakupy w obliczu rosnącego popytu. To z kolei zmusiło firmy do obaw o zakup nowego sprzętu.

Wejdź do Ritchie Bros. Auctioneers, firmy z Burnaby, z siedzibą w Kolumbii Brytyjskiej, która sprzedaje używane narzędzia, poszukiwane przez duże firmy.

Firma ma około 4 do 5 procent udziału w rynku i jest cztery razy większa od swojego kolejnego największego konkurenta, mówi Kwame Webb, starszy analityk rynku akcji w Morningstar w Chicago. Firmy, które chcą zaoszczędzić pieniądze kupując używany sprzęt, mają świetną perspektywę, mówi.

"Nowe przywództwo od 2014 roku wzmocniło profil wzrostu Ritchie Bros.", mówi Webb. "Wyniki aukcji na początku 2016 roku wyglądają dobrze, gdy firma raportuje wiele aukcji z (mocnymi zyskami), więc jest to nazwa niedoceniana."

Przewiduje się, że w następnej dekadzie wzrost sprzedaży będzie wynosił od 9 do 10 procent, ze względu na rosnące zyski w udziale w rynku. Wzrost popytu na mieszkania i produkty rolne w miarę poprawy globalnych gospodarek spowoduje wzrost akcji w krótkim okresie.

"Kiedy budownictwo i rolnictwo dobrze sobie radzą, (Ritchie Bros.) ma się dobrze", mówi Webb. "W tym kontekście są świeckim uczestnikiem rynku w świecie aukcji przemysłowych."