>> >> 3 sposoby na dywersyfikację portfela za pomocą złota

3 sposoby na dywersyfikację portfela za pomocą złota

Anonim

Nie musisz być "złotym błędem", aby dostrzec wartość mieszania tego cennego metalu w swoim portfolio. (iStockphoto)

Złoto jest uważane za pierwszą na świecie walutę. Żółty metal został stopiony na złote monety stworzone przez Króla Krezusa z Lydii około 550 rpne i rozpowszechniony w wielu gospodarkach na długo przed stworzeniem papierowych pieniędzy. Dziś zachodni inwestorzy postrzegają złoto jako alternatywny składnik aktywów, towar, quasi-walutę, dywersyfikator portfela i zabezpieczenie przed inflacją. Tak zwane "złote pluskwy" inwestują w metal, aby chronić się przed globalnymi scenariuszami mroku i zguby. Ale przeciętni inwestorzy mogą chcieć różnorodności również na złoto, mówią eksperci.

Popyt inwestycyjny na złoto wzrósł o 4 procent do 279 ton w pierwszym kwartale 2015 r., Według World Gold Council. Metal handluje obecnie około 1 208 USD za uncję, co stanowi wzrost o 2, 1 procent od początku roku, ale spadł z 52 tygodniowego poziomu 1 338, 70 USD. Oto trzy powody, dla których warto rozważyć dodanie żółtych rzeczy do swojego portfela.

Dywersyfikator portfela. Celem każdego zrównoważonego portfela jest dywersyfikacja, a złoto może odgrywać pewną rolę, mówią eksperci. "Chcesz portfela nieskorelowanych aktywów, a statystyczna korelacja pomiędzy złotem i zapasami jest praktycznie zerowa" - mówi Jeff Christian, dyrektor zarządzający nowojorskiej CPM Group, firmy konsultingowej zajmującej się badaniem towarów.

Zwroty też nie są zbyt nędzne. Według Petera A. Granta, głównego analityka rynku w USAGOLD, denominowanej na Denver firmie inwestującej w monety i złoto, od 2001 do 2014 r. Roczny zwrot za złoto w posiadaniu wynosił nieco ponad 12 procent.

"Wykazano, że alokacja na złoto chroni i zwiększa zwroty przy jednoczesnej redukcji zmienności" - mówi Grant.

Bezpieczna przystań. Złoto tradycyjnie uważano za bezpieczną inwestycję, która zyskuje na wartości w czasach kryzysu geopolitycznego lub niestabilności politycznej. "Wiele osób, które inwestują w złoto, postrzega to jako ubezpieczenie w swoim portfelu przeciwko katastrofalnej awarii rynku finansowego, poważnym problemom gospodarczym lub wojnie" - mówi Christian.

Na przykład jeden z czynników, który pomógł napędzić złoto do rekordowego poziomu w 2011 r. Powyżej 1900 USD za uncję, był nowością, że Standard & Poor's po raz pierwszy obniżył dług rządu USA. Obniżenie ratingu nastąpiło po bitwie pod sufitem zadłużenia w Kongresie, która doprowadziła Stany Zjednoczone na krawędź niewypłacalności.

"Złoto to przede wszystkim pieniądze: pieniądze, których nie można wydrukować lub zniszczyć, dlatego izoluje właściciela od negatywnych wyników historycznie powiązanych z walutami papierowymi", mówi Grant.

Zabezpieczenie przed inflacją. Złoto uważane jest za klasyczne zabezpieczenie przed inflacją, ponieważ jego cena ma tendencję do wzrostu w okresach inflacji i ma tendencję do wzrostu w miarę wzrostu cen konsumpcyjnych. "Wraz ze wzrostem kosztów życia, jak również wartością własnych udziałów w złocie, a tym samym ochroną siły nabywczej, " mówi Grant. "Przy stopach procentowych pozostających w pobliżu zera i bazach monetarnych nadal rozwijających się w wielu kwartałach, powrót inflacji jest określona możliwość. "

Dla przeciętnego amerykańskiego inwestora, który chce kupić złoto w dzisiejszych cenach, jedna uncja kosztuje około 1200 $. Złoto było jednak podatne na wahania cen, w tym ostrą wyprzedaż w 2013 r., Więc niektórzy eksperci sugerują ograniczenie go do niewielkiej części portfela. Oto kilka sposobów, w jakie inwestorzy mogą dywersyfikować złoto, w tym kupować monety, inwestować w spółki wydobywcze złota lub inwestować w fundusze znajdujące się w obrocie giełdowym, które są zabezpieczone fizycznym złotem.

Złote monety. Christian sugeruje, że inwestorzy indywidualni przeznaczają od 2 do 10 procent swojego portfela na złoto. "Dla przeciętnego małego inwestora najlepszym sposobem jest zdobycie złotych monet: Maple Leafs i American Eagles, jest coś miłego w posiadaniu złotej monety w szufladzie na skarpety lub w sejfie" - zauważa Christian. Przechowywanie jest z pewnością kwestią rozważenia dla inwestorów kupujących fizyczne złoto, a wielu złotych inwestorów korzysta z sejfów lub sejfów domowych, zauważa Grant.

Jedną z wad posiadania fizycznego złota jest to, że nie ma oprocentowania ani przepływów pieniężnych związanych z posiadaniem złota w złocie, a inwestor jest uzależniony od wzrostu cen metalu dla zysku.

ETF. Innym sposobem, w jaki inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na złoto, są fundusze ETF, które trzymają koszyki papierów wartościowych i handlu jak akcje. "Przez długi okres czasu ludzie mieli do wyboru tylko parę kolczyków lub złotą sztabę zakopaną w dziurze na podwórku, ale ETF zdemokratyzowały dostęp do złota", mówi Ben Johnson, globalny dyrektor badań ETF w Morningstar, Niezależna firma inwestycyjna z siedzibą w Chicago.

Dzięki funduszom ETF inwestorzy mogą kupić zaledwie jedną akcję, a także są ekonomiczni, pobierając stosunkowo niskie roczne wydatki, mówi Johnson. Dwoma największymi złotymi funduszami ETF są fundusz ETF SPDR Gold Trust (symbol: GLD) oraz ETF (iAU) iShares Gold Trust, które są fizycznie zabezpieczonymi złotymi funduszami ETF. "Naszym ulubionym jest złoto iShares [fundusz], ponieważ jest tańsze w posiadaniu" - mówi Johnson. Jeśli chodzi o roczne wydatki, iShares porównuje korzystnie 0, 25 procent rocznie w porównaniu do 0, 40 procent dla funduszu SPDR.

Zapasy złota. Nabywanie udziałów w spółkach, które kopią dla złota to kolejna alternatywa. Zapasy te mogą reprezentować ekspozycję na złoto, ale w ostatnich latach akcje wydobywcze złota jako grupa osiągnęły gorsze wyniki niż faktyczne zwroty złota ze względu na specyficzne dla spółki problemy operacyjne, w tym projekty, które nie przyniosły oczekiwanych lub nawet otwartych wyników, zauważa Kristoffer Inton, analityk rynku akcji w Poranna gwiazda. Dla inwestorów poszukujących czystego złota, złota lub ETFów może być lepszym wyborem, ponieważ ryzyko firmy i koszty operacyjne mogą powodować rozbieżność między ceną bazowego metalu a ceną wydobycia złota.

Złote zapasy Stawki Morningstar jako cztery gwiazdki, które są uważane za nieznacznie niedowartościowane, obejmują:

  • Eldorado Gold (EGO). Jest to tani producent złota, obecnie pracujący nad otwarciem Skouries, dużej kopalni w Grecji, mówi Inton.
  • Yamana Gold (AUY). Yamana ma portfel kopalni w Ameryce Środkowej, Ameryce Południowej i Kanadzie. "Ostatnie otwarcia kopalni są rozczarowujące, ale uważamy, że projekt jest nadal zdrowy i powinien zapewnić znaczny wzrost kosztów produkcji, a ponadto eksploruje strategiczne alternatywy dla swoich nierentownych kopalni" - mówi Inton.
  • Barrick Gold (ABX). Jest to największy górnik złota na świecie według produkcji i jest zakotwiczony przez pięć dużych kopalni, które generują około 60 procent produkcji przy niskich kosztach, mówi Inton.